Новости рынка:
По прогнозу Департамента с/х США рост цен на продовольственные товары в 2012 составит от 2,5 до 3,5%, что коррелирует со средним показателем за период с 1990 по 2011 – 2,8%.

Завершила работу Девятая международная конференция “Зерно Причерноморья-2012”, проходившая 18-19 апреля в Киеве, в которой приняли участие представители более 400 компаний из 52 стран, в ходе которой УкрАгроКонсалт представил прогноз на урожай зерна в 2012/13 в странах Черноморского региона (Украина, Россия, Казахстан) на уровне  157 млн.тонн против 168,5 млн.тонн в 2011/12 году, отметив, что посевные площади под ячменем в 2012 году в Украине составят 4,37 млн.га против 3,8 млн.га в 2011 году.

Экспорт ячменя из Украины в 2012/13 прогнозируется на уровне 3,7 млн.тонн.

Национальное агентство по статистике Канады повысила свой прогноз площадей под ячменем на 270 тыс.акров.

В Германии по оценкам экспертов Toepfer в пересеве нуждаются около 40 тыс. га ячменя, а производство ярового ячменя (в основном пивоваренного) в 2012 может достичь 2,3 млн. тонн против 2 млн. тонн в прошлом году.

Импорт солодового ячменя Китая за июль-февраль 2011/12 составил 1,065 млн.тонн, в т.ч. 698 тыс.тонн из Австралии, 120 тыс.тонн из Канады.

Регулятор сырьевых рынков Индии (FMC) принял решение о введении с 27 апреля 2012 20% маржинального уровня (депонирование 20% суммы контракта) по форвардным контрактам на ячмень для ограничения волатильности рынка.

Продажи пива в Ирландии в 2011 снизились на 1,9%.

Первая десятка популярных брендов пива в Великобритании в 2011 осталась неизменной.

Спот
Индекс установил новые максимумы 2012.

Рынок же ячменя по-прежнему в целом находится в равновесном состоянии – котировки сохраняют боковое движение.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 27 апреля	на 20 апреля	на 27 апреля	на 20 апреля
2ряд. Ячмень	235.00-237.00	241.00-243.00	211.00-213.00	212.00-214.00
6ряд. Ячмень	208.00-210.00	213.00-215.00	201.00-203.00	201.00-203.00
Солод 2ряд.	444.00-446.00	451.00-453.00	411.00-413.00	412.00-414.00
Солод 6ряд.	410.50-412.50	417.00-419.00	398.50-400.50	398.50-400.50
Кормовой	192.00-194.00	191.00-193.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 27 апреля 2012.
Развитие второй коррекционной волны прервалось к концу недели резким выносом вверх. После коррекции можно ожидать дальнейшего роста к отметке 240. Отмена сценария при падении ниже минимума середины марта.


Фондовый рынок
Новости компаний
В начале недели SABMiller plc объявила об изменениях в составе руководства компании, которые вступят в силу после годового собрания 26 июля 2012 - Meyer Kahn уходит на пенсию председатель совета директоров после 46 летней службы, Graham Mackay назначен на должность исполнительного председателя совета директоров, Alan Clark -  вице-президентом компании, а John Manser, в дополнение к свои функциональным обязанностям, станет заместителем председателя совета директоров. В комментариях аналитиков отмечается, что состав топ-менеджмента компании был один из самых стабильных среди компаний FTSE 100.

East African Breweries Ltd в мае 2012 приступает к реализации 2 проектов в Африке общей стоимостью 39,1 млн.долл.США – в Кении и Уганде. Напомним, что в 2011 компания получила от материнской компании Diageo целевой заем  в размере 234 млн.долл.США.

Grupo Modelo SAB объявила о росте чистых доходов в первом квартале 2012 на 5,4%.

Beijing Yanjing Brewery Co. близка к подписанию соглашения о покупке «пивных» активов у Kingway Brewery Holdings Ltd. за 4,5 млрд.юаней.

Чистые доходы Budvar в 2011 выросли на 9,2%.

Tsingtao Brewery Co Ltd объявила о росте чистых доходов в первом квартале 2012 на 14,5%.

Molson Coors Brewing Co. впервые с 2007 разместила облигации номинированные в долларах на сумму 1,9 млрд.долл. США для реализации планов по приобретению чешской StarBev LP. Сделка может привести к росту задолженности компании до коэффициента 3,5 к величине валового дохода.

Asahi Group Holdings Ltd. рассматривает вопрос приобретения Calpis Co. у компании Ajinomoto Co. за 100 млрд.йен. Напомним, что после того как в 2010 компания купила «водный» бизнес у House Foods Corp. за 5,3 млрд.йен доля Asahi на рынке безалкогольной и слабоалкогольной продукции достигла 9,9%.
 
Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
По-прежнему не наблюдаем сигналов для корректировки сценария.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Возможно формирование 3 волны от осенних минимумов 2011 перед ожидаемой технической коррекции с возможным скольжением до уровня 2000.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Все еще сохранен потенциал для штурма очередной высоты с перекрытием верхнего гепа.


Heineken (www.heineken.com)
По-прежнему считаем более вероятным коррекционный сценарий.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Сохраняем ожидание развития коррекционной модели до уровня поддержки 50.


Diageo plc (www.diageo.com)
Учитывая сильный (исторический) уровень сопротивления дальнейшее продвижение к цели (+25%) окажется непростым.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
По-прежнему актуальна цель - 50.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Не наблюдаем оснований для пересмотра сценария.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Нарастает напряженность по «разгрузке» технических индикаторов.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://gain.fas.usda.gov