Новости рынка:
В январе – марте 2013 продажи пива в Германии снизились до минимального за 20 лет значения – 1,99 млрд.л.

Бельгийский экспорт пива в 2012 вырос на 5,4% до 11,7 млрд.гкл., что составляет 60% всего производства в стране.

По данным La Depeche в текущем году посевы ячменя во Франции снизятся до 1,63 млн.га, а производство сократится до 10,68 млн.тонн.

Продажи пива в Великобритании в первом квартале 2013 по данным the British Beer & Pub Association снизятся на 2,9%.


Спот
Ждем подтверждения сценария восстановления к ожидаемой отметке 300-310.

Текущая фаза отражает возросшее дефляционное давление на котировки. Ожидаем усиление стабилизирующих факторов.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 05 мая	На 10 мая
2ряд. Ячмень	226.00-228.00	220.00-222.00
6ряд. Ячмень	220.00-222.00	209.00-211.00
Солод 2ряд.	427.50-429.50	420.00-422.00
Солод 6ряд.	420.00-422.00	406.50-408.50
Кормовой	198.00-200.00	191.00-193.00

Биржа
Ждем боковик по котировкам мартовского фьючерса на солодовый ячмень 2014.


Фондовый рынок
Новости компаний
Чистые доходы Tsingtao Brewery в первом квартале 2013 выросли на 8,3%, частично благодаря раннему наступлению теплой погоды.

За тот же период доходы AB InBev также показали положительную динамику несмотря на сокращение объемов продаж на основных рынках сбыта.

Kirin Holdings добился в первом квартале роста чистых доходов во многом благодаря продаже своей доли в Fraser & Neave.

Constellation Brands планирует выпуск облигаций на сумму 1,55 млрд.долл.США для финансирования покупки доли в Crown Imports и Modelo’s Piedras Negras, что позволит стать монопольным импортером марки Corona в США.

Grolsch откупает долю в Kloosterzande Maltings.

Продажи пива United Breweries в 2012/13 финансовом году достигли рекордного объема в 100 млн.банок.

Доходы Carlsberg в первом квартале 2013 превзошли ожидания аналитиков, при этом позитивную роль сыграло усиление позиций компании на российском рынке и рост продаж на азиатских рынках.

В результате возросшей кредитной нагрузки из-за приобретений в центральной Европе и возросших маркетинговых расходов чистые доходы Molson Coors в первом квартале 2013 ократилась вдвое.

Продажи MillerCoors в первом квартале выросла на 1,6% .

Возросшая налоговая нагрузка частично повлияла на размер убытка Asahi Group в первом квартале в размере 1,62 млрд.йен.

Вдвое упали чистые доходы в первом квартале и у San Miguel Corp. – до 4,2 млрд.песо в результате сокращения операционной прибыли подразделений.

Сократились объемы продаж пива в первом квартале и у Anadolu Efes.

9 мая официально объявлено о прекращении торговли бумагами San Miguel Brewery Inc. На филиппинской биржевой площадке.

По данным регионального менеджера TNS Indochina Ralf Matthaes пиво пока не занимает серьезной доли в структуре потребления напитков в Мьянме. В стране пока функционируют три пивоваренных предприятия:  Myanmar Brewery Ltd (СП Union of Myanmar Economic Holdings и Fraser & Naeve) – 83% рынка, Dagon Beverages Co (СП Myanmar Economic Corporation, Brew Invest и Myanmar Golden Star Co – 13% рынка, а также Mandalay Beer (действующая с 1859) – 4% рынка. А в феврале 2013 Carlsberg подписал соглашение о стратегическом партнерстве с Myanmar Golden Star по производству и дистрибьюции продукции Carlsberg в стране. Очередное СП сформировано в текущем году и между тайской Beer Chang International Ltd с Myanmar Distillery Ltd.

С началом запланированного в следующем году выхода AB InBev на вьетнамский рынок конкуренция в стране существенно обострится. Компания также объявила о начале строительства крупнейшей в мире пивоварни в Uberl?ndia (Minas Gerais).

В свете предстоящей годовой отчетности SABMiller 23 мая ряд аналитиков рекомендует сбросить бумаги в ожидании не очень позитивных отчетных показателей.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)

Скорее всего коррекция завершена и котировки получат консолидационные уровни.

Heineken (www.heineken.com)

Возврат в верхний фибо-канал явится сигналом к возобновлению движения в повышательном канале к целям на уровне 55-60.

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)

Очередная цель в области 110 завершит волновую структуру в рамках импульса. В то же время возможно продолжение промежуточной коррекции.
 
SABMiller (www.sabmiller.com)

Сохраняем ожидания хода к среднесрочной цели в области 3900-4000. В то же время технически бумага готова к коррекции, которая на фоне ожиданий аналитиков может оказаться весьма существенной.

Diageo plc (www.diageo.com)

Вероятнее всего сохранение консолидационного характера до получения более четких сигналов дальнейшей траектории.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)

Ждем подтверждения возможной очередной попытки пробоя уровня сопротивления на 635.

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)

Дальнейший проход  к следующей цели на уровне 3200 потребует консолидации на достигнутых уровнях.

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)

Целевые уровни на отметке 1800 практически достигнуты – очередная на отметке 2000 скорее всего реализуется после подтвержденного пробоя сильного уровня сопротивления на 1800.

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)

Котировки заметно отстают по динамике восстановления от своих конкурентов, сохраняя своеобразный потенциал.

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)

Ждем прохода к фибо уровню 56.

При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com