Новости рынка:
Рост глобального пивного рынка в 2011 оценивается на уровне 2,7%, преимущественно за счет развивающихся стран.

Департамент сельского хозяйства США опубликовал февральский прогноз на текущий с/х сезон.

Региональный баланс по ячменю (тыс.тонн)

	2007/08	2008/09	2009/10
Импорт всего, в т.ч.:	18182	17876	16770
Ближний Восток	11506	11681	10046
Восточная Азия	2550	3000	3861
Сев. Африка	1152	973	1223
Южная Африка	751	810	772
СНГ-12	404	269	195
ЕС	519	156	66
Сев.Америка	933	737	373
Ост. Европа	207	82	153
Африка к югу от Сахары	154	120	54
Южная Азия	6	48	10
Океания	0	0	17
Производство всего, в т.ч.:	133250	155232	150917
ЕС	57545	65509	62149
СНГ-12	27323	41651	35973
Сев. Америка	16212	17822	14966
Ближний Восток	11030	8004	11320
Океания	7560	8397	8265
Южная Африка	2697	3156	2443
Сев. Африка	2493	2347	7324
Восточная Азия	3240	3300	2757
Южная Азия	2005	1607	2330
Африка к югу от Сахары	1733	1826	1950
Ост. Европа	1412	1613	1440
Внутреннее потребление всего, в т.ч.:	134519	143639	144590
ЕС	54200	57000	56500
СНГ-12	25125	28744	28090
Ближний Восток	20777	20556	20403
Сев.Америка	13040	15042	13858
Восточная Азия	5854	6109	6326
Сев. Африка	4352	3987	5847
Океания	3500	4400	4900
Юж. Америка	2562	2703	2933
Южная Азия	1680	1438	2163
Африка к югу от Сахары	1789	1955	1978
Ост. Европа	1640	1705	1592
Переходящие остатки всего, в т.ч.:	20418	31375	37451
ЕС	5705	10916	15532
Ближний Восток	4507	4389	4837
СНГ-12	2631	5701	4449
Сев. Африка	818	511	2963
Сев. Америка	3281	5112	5231
Океания	1698	2461	1915
Восточная Азия	775	949	1228
Юж. Америка	460	766	601
Ост. Европа	279	279	238
Африка к югу от Сахары	214	204	233
Юж. Азия	50	87	224

	2010/11	2011/12 янв	2011/12 февр
Импорт всего, в т.ч.:	15265	15715	16415
Ближний Восток	8341	9500	9900
Восточная Азия	3138	3225	3225
Сев. Африка	1309	1150	1200
Южная Африка	911	825	825
СНГ-12	698	385	385
ЕС	286	100	350
Сев.Америка	227	300	300
Ост. Европа	229	135	135
Африка к югу от Сахары	81	60	60
Южная Азия	30	30	30
Океания	15	5	5
Производство всего, в т.ч.:	123247	133449	134042
ЕС	53028	52254	52254
СНГ-12	21538	31935	31828
Сев. Америка	12311	11715	11715
Ближний Восток	11370	11270	11270
Океания	8545	8900	8900
Южная Африка	3869	4351	5051
Сев. Африка	4572	4635	4635
Восточная Азия	2922	3034	3034
Южная Азия	1957	2102	2102
Африка к югу от Сахары	1755	1833	1833
Ост. Европа	1380	1420	1420
Внутреннее потребление всего, в т.ч.:	134372	135692	136007
ЕС	56400	52000	52000
СНГ-12	20371	24565	24665
Ближний Восток	19473	20781	20781
Сев.Америка	12871	12279	12354
Восточная Азия	6230	6405	6405
Сев. Африка	5970	6200	6200
Океания	4725	5100	5100
Юж. Америка	2930	2905	3045
Южная Азия	1987	2062	2062
Африка к югу от Сахары	1850	1855	1855
Ост. Европа	1565	1540	1540
Переходящие остатки всего, в т.ч.:	24664	22587	21949
ЕС	7460	5364	5314
Ближний Восток	4263	4502	4602
СНГ-12	3017	4274	3990
Сев. Африка	2740	2415	2465
Сев. Америка	3581	2417	2042
Океания	1089	1294	1294
Восточная Азия	1049	888	888
Юж. Америка	767	677	598
Ост. Европа	268	273	273
Африка к югу от Сахары	224	257	257
Юж. Азия	206	226	226

Ниже приводим сводные данные по пересмотренным в феврале позициям.

Корректировка прогноза торговли ячменем по странам (тыс.тонн)
	2007/08	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12 янв.	2011/12 февр.
Экспорт всего, в т.ч.:	18594	18203	17277	15234	16315	17015
Аргентина	937	871	549	1531	2400	2900
Канада	2947	1618	1203	1052	700	1000
ЕС-27	3888	2374	2389	4594	2500	2800
Россия	1277	3598	2086	969	2000	2300
Украина	3814	5871	5752	2446	4400	3400
Импорт всего, в т.ч.:	18594	18203	17277	15234	16315	17015
Иордания	528	514	432	550	500	600
С.Аравия	8000	7700	7200	6200	7200	7500

Корректировка прогнозов по глобальному балансу ячменя (февраль) в тыс.тонн
	2007/08	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12 янв.	2011/12 февр.
Производство всего, в т.ч.:	133250	155232	150917	123247	133449	134042
Аргентина	1600	2110	1356	2950	3300	4000
Казахстан	2441	2059	2519	1313	2700	2593
Потребление всего, в т.ч.:	134276	144275	144841	136034	136142	136757
Канада	7916	9065	8504	7584	7225	7300
Казахстан	1700	1850	2000	1325	2225	1825
С.Аравия	7430	7425	7425	6325	7225	7025
Переходящие остатки всего, в т.ч.:	20418	31375	37451	24664	22587	21949
ЕС-27	5705	10916	15532	7460	5364	5314
Россия	1153	3813	2395	1386	2021	1321
С.Аравия	2428	2203	2078	1253	1628	1728
Украина	710	1055	1067	794	1199	1699

Рынок ячменя в США находится в «зимней спячке».

Урожай озимых на Украине и в России находится под угрозой в связи с холодами.

Экспорт зерна (гл. образом пшеницы) из России на середину января составил 18,5 млн.тонн.

Прогноз объемов производства ячменя во Франции в 2011/12 повышен до 7,135 млн.тонн.

Экспорт ячменя из Франции за период с сентября по декабрь 2011 составил 1,9 млн.тонн, при этом на страны ЕС пришлось 1,4 млн.тонн, в т.ч. в Бельгию – 511 тыс.тонн, Нидерланды – 444 тыс.тонн, Германию – 207 тыс.тонн, Испанию – 52 тыс.тонн и 10 тыс.тонн.

Производство солода в Германии в июле-октябре 2011 составило 549 тыс.тонн против 586 тыс.тонн в 2010 и 624 тыс.тонн в 2009.

Существенно вырос объем импорта ячменя европейскими производителями солода из Аргентины.

Зерновой Совет Канады увеличил платежи за солодовый ячмень на 51,9 к.долл за тонну.

Согласно результатам обследования Research & Branding Group 69% украинских граждан потребляют алкоголь, а среди популярных напитков доля пива составила 45% и водка 41%, тогда как на сухое вино пришлось 23%, шампанское – 18%, коньяк -14% и крепленые вина 12%.

Спот
Сводный индекс зерновых корректировался, но при этом остался в верхнем канале 2012.

Аналогичная динамика наблюдалась и на урожай 2011, тогда как по ячменю 2012 и кормовому ячменю цена удержалась на максимумах предыдущей недели.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 10 февраля	на 04 февраля	на 10 февраля	на 04 февраля
2ряд. Ячмень	259.00-261.00	264.00-266.00	239.00-241.00	237.00-239.00
6ряд. Ячмень	232.00-234.00	236.00-238.00	213.00-215.00	213.00-215.00
Солод 2ряд.	472.00-474.00	478.50-480.50	445.50-447.50	443.00-445.00
Солод 6ряд.	439.00-441.00	444.00-446.00	413.50-415.50	413.50-415.50
Кормовой	189.00-191.00	188.00-190.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 27 января 2012.
Котировки мартовского фьючерса также удержались на достигнутых уровнях 2012.


Фондовый рынок
Новости компаний
SABMiller объявил о планах инвестировать порядка 80 млн.долл.США в строительство новой пивоварни в Уганде, что удвоит производственные мощности ее дочерней компании - Nile Breweries (NBL).

Федеральный арбитражный суд России запретил Винагропрому использование в торговых марках слова "Okskoye", права на которое подтверждены за Heineken, присудив выплатить последней ущерб в размере 1,5 млн.руб.

Индийская United Breweries объявила о слиянии с Scottish & Newcastle India Ltd.

United Romanian Breweries Bereprod (URBB) декларировала рост объемов продаж в 2011 на 6%.

Чистые доходы Kirin Holdings Co. в 2011 упали на 35%.

Asahi Group Holdings Ltd. отчиталась по 2011 ростом чистых доходов на 3,8%.

AB InBev объявила о планах создания сети Belgian Beer Cafe на основе френчайзинга.

По данным исследования Anthony Foley – экономиста из Dublin City University Business School, среднее потребление алкоголя в Ирландии за 2001-2011 сократилось на 17% с текущих 14 л/ч (взрослое население) до 12 л/ч.

Эфиопская Dashen Brewery собирается построить второй завод в Debre Brehan, что доведет ее мощности до 1 млн.гкл.

О планах увеличения производственных мощностей до 61 тыс.тонн сообщил эфиопский производитель солода -  Assela Malt Factory.

MillerCoors LLC выкупила Crispin Cider Company, являющейся крупнейшим производителем сидора в США.

San Miguel Brewery отчиталась ростом чистых доходов в 2011 на 17%.

Принадлежащая Carlsberg компания Kronenbourg вложит 17 млн.евро в строительство центра технического развития в восточной Франции (Obernai), который будет заниматься разработками новых сортов пива и упаковки.

SABMiller plc объявила об уходе на пенсию Главного пивовара компании - профессора Barry Axcell. Его заменит с июля 2012 профессор Katherine Smart, являющаяся в настоящее время руководителем школы биологических наук в Ноттингемском Университете.

Foster's лишился прав на дистрибьюцию бренда Asahi после ее слияния с SABMiller.

Чистые доходы индийской United Breweries в третьем квартале снизились на 4%, тогда как продажи выросли на 58%.

В 2011 независимые (т.н. кустарные с объемом производство до 6 млн.бар) пивоваренные компании в США увеличили объем производства на 15% на фоне общеотраслевого сокращения показателя на 1,5%. В настоящее время в стране насчитывается 1900 подобных компаний. Ниже приведен список первой десятки:
 1 - The Boston Beer Company
2 - Sierra Nevada Brewing Co.
3 - New Belgium Brewing
4 - Craft Brew Alliance
5 - Spoetzl Brewery
6 - Magic Hat Brewing Company
7 - Deschutes Brewery
8 - Matt Brewing Company
9 - Bell's Brewery
10 - Harpoon Brewery

Котировки
Molson Coors
После неудавшегося штурма уровня 44 котировки вошли в коррекционную фазу, которая вероятнее всего продолжится на предстоящей неделе. При этом, как отмечали ранее, сохраняется угроза снижения в осенний диапазон 2011.


SABMiller
Котировки продолжили движение к целевым уровням 2580-2600.


Carlsberg
Закрытие гепа на 475 не удалось. Высока вероятность дальнейшей коррекции.


Heineken
Имевший место боковик, скорее всего реализуется в снижение до ближайшего оборонительного уровня – 30,7.


Anheuser-Busch InBev.
Все попытки дальнейшего прохода от достигнутых максимумов к целевому уровню 51 были отбиты. В рамках консолидации, скорее всего, цена может проскользнуть вниз в область 46-47.


Diageo plc
Цена продолжила ход к целевым уровням 1500-1515.


Tsingtao Brewery Co., Ltd.
Достигнутые уровни коррекции имеют неплохую поддержку, увеличиваю вероятность их удержания на предстоящей неделе.


Kirin Holdings Company, Limited.
Несмотря на убыточность по итогам 2011 котировки все же не провалились к декабрьским минимумам. По-прежнему считаем текущие уровни привлекательными для входа. На предстоящей неделе возможная коррекция предоставит очередную возможность входа.


Asahi Breweries, Ltd.
Цена вероятнее всего продолжит динамику движения в коридоре, сформированном с ноября 2011.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://gain.fas.usda.gov