Новости рынка:
Все еще под вопросом качественная оценка собранного в Аргентине урожая.

Strategy Grains повысил прогноз мирового производства ячменя в 2013/14 на 9 млн.тонн. Одновременно повышена и оценка глобального потребления в 2012/13 на 0,7 млн.тонн до 132 млн.тонн. Сохранен прогноз производства ячменя в ЕС-28 в 2012/13 на уровне 54,7 млн.тонн, в том числе 12,2 млн.тонн солодового.

Урожай ячменя в ЕС в 2013/14 прогнозируется чуть выше уровня 2012, в котором он составлял 54,5 млн.тонн.

Департамент с/х США обновил данные глобального баланса по ячменю за пределами США.

Глобальный баланс по ячменю (без США) млн.тонн на 10 марта 2013
Сезон	Предложение
	Нач. остатки	Пр-во	Импорт 1/	Всего
2005/06	30	132	17	179
2006/07	26	133	15	174
2007/08	20	128	15	163
2008/09	19	150	19	187
2009/10	30	146	17	192
2010/11	35	119	14	168
2011/12	22	131	20	173
2012/13	21	125	18	164
1/Без учета внутренней торговли ЕС
2/Вкл. экспорт в страны не вошедшие в БД
Источникe: USDA, Foreign Agriculture Service, Production, Supply, and Distribution Database.

Глобальный баланс по ячменю (без США) млн.тонн на 10 марта 2013
Сезон	Потребление
	Прод./ пр-во.алк./ пром.потр.	Корма	Внутр. Потр.	Экспорт 1/	Всего	Кон. остатки
2005/06	39	96	137	18	154	26
2006/07	42	97	139	15	154	20
2007/08	39	90	130	15	144	19
2008/09	40	99	139	20	159	30
2009/10	40	100	140	17	157	35
2010/11	40	90	131	16	147	22
2011/12	41	92	132	20	152	21
2012/13	41	88	128	18	146	18
1/Без учета внутренней торговли ЕС
2/Вкл. экспорт в страны не вошедшие в БД
Источникe: USDA, Foreign Agriculture Service, Production, Supply, and Distribution Database.

УкрАгроКонсалт со ссылкой на Reuters сообщило, что правительство Аргентины заставляет фермеров выращивать больше пшеницы, ограничивая тем самым производство ячменя. Привлекательность ячменя для фермеров заключается в отсутствии ограничений на экспорт. Отмечается также, что в случае продолжения выращивания ячменя вместо пшеницы, правительство будет вынуждено повысить экспортные пошлины и на ячмень.

По прогнозам Департамента с/х США, в текущем сезоне Саудовская Аравия импортирует 7,5 млн. т ячменя. В июле-декабре 2012г. объем этого импорта составил 1105 тыс. т, в т.ч. из России – 454,8 тыс. т, Аргентины – 359,0 тыс. т, Канады – 110,0 тыс. т, Франции – 104,4 тыс. т, Эстонии – 77,5 тыс. т.

УкрАгроКонсалт привела данные по закупкам в феврале Зерновой и фуражной компанией Саудовской Аравии (SGFC) в объеме 1 млн. т фуражного ячменя: 500 тыс. т из России и Украины по средней цене 260 $/тонна на базисе FOB и 500 тыс. т из Канады и Австралии по средней цене 320 $/тонна на базисе C&F. Сообщается, что поставка данного объема состоится с февраля по июнь. В течение сезона, завершившегося 30 июня 2012г., в Саудовскую Аравию было ввезено 8 690,6 тыс. т ячменя, в т.ч. из России – 2 358,8 тыс. т, Австралии – 1 892,4 тыс. т, Украины – 1 686,5 тыс. т, Аргентины – 1 292,8 тыс. т, Германии – 475,0 тыс. т, Румынии – 467,4 тыс. т, Канады – 118,3 тыс. т.

В новостной ленте УкрАгроКонсалт приведена также ссылка на данные статагентства Казахстана, согласно которой с начала 2013 года наличие ячменя в республике снизилось к 1 марта на 213 тыс. тонн до 576 тыс. тонн, в т.ч. крестьянские и фермерские хозяйства-156,6 тыс. тонн, около 20,3 тыс. тонн ячменя находятся в складах республиканских мелькомбинатов.

Аналитики продолжают оспаривать обвинения в адрес правительства по поводу негативного влияния повышения налоговой нагрузки на развитие пивной отрасли в Великобритании. Основная причина видится ими в растущей конкуренции со стороны других напитков и низкой инновационной активности в самой отрасли.

Пивная отрасль в Португалии продолжает снижение вслед за падением потребления на 20% за последние 3 года.

Ассоциация пивоваров США (объединяет мелкие и средние предприятия) сообщила о новом рекордном уровне экспорта компаний, входящих в Ассоциацию.

Спрос со стороны более крепких сортов пива вернул динамику роста отрасли в Индии в область двузначных показателей.

Выпуск пива в США в январе добавил 1,2% и достиг 248,4 млн.гкл.

Спот
Вероятно, коррекция завершится в виде удлинения волны С до значений на уровне поддержки 280 с последующим возвратом к отметкам 300-310.


Сохраняется стагнирующая динамика.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 08 марта	На 15 марта
2ряд. Ячмень	210.00-212.00	210.00-212.00
6ряд. Ячмень	209.00-211.00	209.00-211.00
Солод 2ряд.	410.50-412.50	410.50-412.50
Солод 6ряд.	409.50-411.50	409.50-411.50
Кормовой	196.00-198.00	194.00-196.00

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 15 марта 2013.
После ожидаемой коррекции в рамках боковика по-прежнему нет четких сигналов. Ждем пробития каналов треугольника.


Фондовый рынок
Новости компаний
Glencore рассматривает возможности продажи крупнейшего в Австралии производителя солода.

Как минимум три мировых гиганта выразили свой интерес установить стратегическое сотрудничество с крупнейшим во Вьетнаме производителем пива – Sabeco.

Heineken собирается инвестировать свыше 40 млн.долл.США в модернизацию своего производства на Гаити - Brasserie Nationale d’Haiti (BRANA).

По сообщению Abireg.ru дочерняя компания AB InBev в России - SUN InBev завершила продажу своего солодового предприятия - Курский солод.

Carlsberg объявила, что компании не удалось достичь маржинальных целей на рынках Восточной Европы. В то же время компания планирует увеличить свою долю на рынке Великобритании с открытием новой разливочной линии на предприятии в Northampton.

SABMiller рассматривает перспективы по развитию бюджетного сегмента на пивном рынке африканских стран. Компания объявила о запуске производства пива из маниоки в Гане на дочернем предприятии Accra Brewery Limited (ABL) под маркой ‘Eagle’. В Мозамбике аналогичное пиво под маркой “Impala” выпускается компанией уже более полутора лет.

Miller Brewing Company обвиняет Molson Coors в невыполнении своих обязательств по объемам продаж на канадском рынке. По данным Miller Brewing продажи Coors составили 86% от целевых объемов в 2010, 77% в 2011 и 75% в 2012.

Kirin Group разработала долгосрочную и среднесрочную стратегии развития до 2015 и 2021 соответственно. В частности, в рамках страетгии Kirin Brewery Co собирается вывести марку Ichiban Shibori Frozen Nama (изготовленного по инновационной технологии заморозки) на мировые рынки. Потребители благосклонно отнеслись к напитку с ледяной пивной шапкой на Гавайях, Шанхае и Сингапуре. Теперь целевая аудитория расположена в Нью-Йорке, Лос-Анджелесе, Гонконге, Тайване, Ю.Корее, Великобритании и Франции.

Продажи Asahi Breweries в январе-феврале выросли на 1% несмотря на падение показателя в феврале на 1%. Более всего выросли продажи марки The Style Free (9,2%).

В первом полугодии текущего финансового года (июнь-декабрь 2012) Diageo привела данные в новой географической разбивке своих департаментов, согласно которым операционная прибыль выросла в целом на 9%, в т.ч. по С.Америке на 9%, Африке, В.Европе и Турции – на 18%, Л.Америке и Карибам – 23%, АТР – 10%, а в З.Европе сократилась на 8%.

Asahi Breweries Ltd. планирует в текущем году увеличение продаж безалкогольного пива Dry Zero на 40% до 7 млн.банок. Asahi – последняя из четверки японских гигантов вышедшая на этот рынок, но при этом удерживает второе после Suntory Liquors Ltd место.
После последствий цунами Asahi Group Holdings, Ltd. возвращается на тайский рынок. Компания объявила, что ее дочернее предприятие Calpis Co., Ltd. (“Calpis”) и местная Osotspa CO., Ltd. учредили СП CALPIS OSOTSPA Co., Ltd. по производству и сбыту пива под маркой “CALPIS”.

Asahi Group Holdings, Ltd также привела данные по продажам за январь-февраль 2013, согласно которым объем вырос на 1% (г/г).

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Цель достигнута. Дальнейшее движение вверх может потребовать коррекции. Ждем пробоя отметки 50 для подтверждения ожиданий дальнейшего роста.


Heineken (www.heineken.com)
Сохраняем ожидания дальнейшего повышательного боковика.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Без изменений - ожидаемая цель – в области 80.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Сохраняем ожидания среднесрочной цели в области 3900-4000 с промежуточной коррекцией.


Diageo plc (www.diageo.com)
Высокая вероятность достижения намеченной цели в области 2100-2200 до начала коррекционного развития.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сохраняем ожидания сценария обновления максимумов 2011 – цель 750.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Аналогичные ожидания броска к следующей цели на уровне 2500.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Близость психологического уровня 2009 может в краткосрочной перспективе затруднить ход к следующей цели – на отметке 1600 и выше.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Очередная цель на уровне 400 хоть и потребует дополнительного позитива ввиду сильного уровня сопротивления, думаем будет взята в ближайшее время.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Прорыв верхнего канала сопротивления во многом будет зависеть от контуров макроэкономической политики нового руководства страны. Ждем конкретизации в области мер по стимулированию внутреннего спроса.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com