Новости рынка:
Россия сняла 5% импортный налог на пшеницу в целях поощрения дополнительного импорта в объеме 300 тыс.тонн и увеличение общего объема до 1,3 млн.тонн для ограничения роста цен на внутреннем рынке. Конечные остатки при этом российские регуляторы прогнозируют на уровне 7,7 млн.тонн, что выше данных Департамента с/х США, но ниже уровней с 2007/08.

Аналитики США считают, что при неблагоприятной климатической ситуации в Аргентине урожай зерновых может оказаться ниже прогнозных на 1,7 млн.тонн.

Зимняя погода ввиду чрезмерной влажности в течение 2 месяцев может оказать негативное влияние на урожайность озимых ячменя в Великобритании и Ирландии, несмотря на повышение прогнозов посевных площадей под озимый ячмень в Великобритании.

Департамент с/х США опубликовал февральский прогноз мирового баланса по ячменю.

Мировая торговля ячменем (тыс.тонн) (окт/сент)
	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2012/13
					Янв.пр.	Февр.пр.
Экспорт всего, в т.ч.	18,202	17,285	15,193	21,369	17,920	18,320
Аргентина	871	549	1,531	3,631	4,000	4,000
Австралия	3,278	3,846	4,088	5,819	3,800	3,800
ЕС-27	2,374	2,384	4,628	3,641	3,500	3,700
Украина	5,871	5,752	2,446	2,166	2,500	2,500
Россия	3,598	2,086	969	3,668	2,200	2,300
Канада	1,618	1,203	1,052	1,437	1,300	1,500
Казахстан	314	354	224	659	200	200
США	158	152	181	179	200	200
Турция	3	801	1	103	150	50
Индия	37	31	30	25	25	25
Китай	17	13	9	4	10	10
Египет	7	14	5	10	10	10
Молдова	30	45	10	5	10	10
Хорватия	4	7	4	5	5	5
Кения	1	2	5	5	5	5
Сербия	11	22	9	10	5	5
Импорт всего, в т.ч.	18,202	17,285	15,193	21,369	17,920	18,320
С.Аравия	7,700	7,200	6,200	8,500	7,000	7,500
Китай	1,551	2,341	1,656	2,541	2,400	2,400
Япония	1,346	1,411	1,359	1,257	1,300	1,300
Иран	1,400	800	500	1,700	1,000	1,000
Иордания	514	432	544	750	700	700
Марокко	263	248	222	600	700	500
Россия	39	13	411	372	500	500
США	572	302	148	469	450	450
Бразилия	403	346	345	274	300	300
Тунис	229	336	281	218	150	300
ОАЭ	131	299	330	500	300	300
Колумбия	211	237	251	301	250	250
Кувейт	252	283	317	350	250	250
Турция	159	156	39	46	50	250
ЕС-27	156	66	286	339	200	200
Израиль	367	491	287	350	200	200

Региональная структура глобального баланса по ячменю (тыс.тонн)
	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2012/13
					Янв.пр.	Февр.пр.
Импорт всего, в т.ч.	17,881	16,772	15,167	20,881	17,325	17,975
Бл.Восток	11,681	10,046	8,639	12,496	9,700	10,400
Вост.Азия	3,000	3,861	3,108	3,946	3,825	3,825
Сев.Африка	973	1,215	959	1,568	1,200	1,150
Юж.Америка	810	772	905	847	810	810
СНГ-12	269	195	704	677	755	755
Сев.Америка	737	373	227	629	625	625
ЕС	156	66	286	339	200	200
Ост.Европа	82	158	242	250	155	155
Юж.Африка	125	59	74	75	45	45
Юж.Азия	48	10	8	35	5	5
Океания	0	17	15	19	5	5
Производство всего, в т.ч.	155,021	150,785	122,691	134,232	129,814	130,199
ЕС	65,509	62,149	53,511	51,449	54,407	54,407
СНГ-12	41,651	35,973	21,674	32,250	25,590	25,975
Сев.Америка	17,797	14,996	12,224	11,771	13,369	13,369
Бл.Восток	8,004	11,320	11,100	11,670	10,275	10,275
Океания	8,396	8,265	8,395	8,749	7,400	7,400
Юж.Америка	3,156	2,443	3,869	5,535	6,637	6,637
Сев.Африка	2,347	7,324	4,572	4,435	3,595	3,595
Вост.Азия	3,210	2,646	2,215	2,802	2,910	2,910
Юж.Азия	1,607	2,330	1,957	2,192	2,317	2,317
Юж.Африка	1,801	1,933	1,865	2,049	2,020	2,020
Ост.Европа	1,543	1,406	1,309	1,330	1,294	1,294
Вн.потребление всего, в т.ч.	143,300	144,486	134,276	136,251	132,605	133,230
ЕС	57,000	56,500	56,400	51,500	52,800	52,600
СНГ-12	28,744	28,090	20,672	26,310	22,325	22,525
Бл.Восток	20,556	20,403	19,690	21,601	20,696	21,396
Сев.Америка	14,901	13,940	12,743	11,796	12,180	12,180
Вост.Азия	6,006	6,195	5,900	6,475	6,550	6,550
Сев.Африка	3,987	5,847	5,845	6,125	5,175	5,075
Океания	4,400	4,900	4,625	3,725	3,700	3,700
Юж.Америка	2,703	2,933	2,937	3,045	3,440	3,465
Юж.Азия	1,438	2,163	1,967	2,117	2,392	2,392
Юж.Африка	1,935	1,963	1,960	1,990	1,907	1,907
Ост.Европа	1,630	1,552	1,537	1,567	1,440	1,440
Кон.остатки всего, в т.ч.	31,486	37,528	24,354	22,642	19,813	19,780
Бл.Восток	4,389	4,837	3,989	6,169	5,492	5,598
ЕС	10,916	15,528	7,911	5,265	3,572	3,572
Сев.Америка	5,228	5,295	3,686	2,673	2,954	2,776
Сев.Африка	511	2,952	2,694	2,669	2,303	2,354
СНГ-12	5,701	4,450	2,857	2,758	2,173	2,253
Вост.Азия	940	1,239	681	950	1,123	1,125
Океания	2,459	1,913	1,037	709	690	614
Юж.Америка	766	601	851	619	619	601
Юж.Африка	208	240	216	333	486	486
Ост.Европа	281	249	235	215	214	214
Юж.Азия	87	224	197	282	187	187

Глобальный баланс по ячменю (тыс.тонн в локальном с/х сезоне)
	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2012/13
					Янв.пр.	Февр.пр.
Производство всего, в т.ч.	155,021	150,785	122,691	134,232	129,814	130,199
ЕС-27	65,509	62,149	53,511	51,449	54,407	54,407
Россия	23,148	17,881	8,350	16,938	13,900	13,950
Канада	11,786	9,528	7,627	7,892	8,010	8,010
Австралия	7,996	7,865	7,995	8,349	7,000	7,000
Украина	12,612	11,833	8,484	9,098	6,700	6,935
Аргентина	2,110	1,356	2,950	4,500	5,500	5,500
Турция	5,700	6,500	5,900	7,000	5,500	5,500
США	5,230	4,949	3,925	3,392	4,796	4,796
Иран	1,547	3,446	3,210	2,900	3,400	3,400
Китай	2,823	2,318	1,972	2,500	2,600	2,600
Беларусь	2,212	2,123	1,966	2,013	2,000	2,100
Алжир	560	2,400	1,500	1,350	1,700	1,700
Индия	1,200	1,690	1,350	1,660	1,610	1,610
Эфиопия	1,484	1,569	1,525	1,592	1,580	1,580
Казахстан	2,059	2,519	1,313	2,593	1,500	1,500
Марокко	1,272	3,800	2,570	2,340	1,100	1,100
Потребление всего, в т.ч.	143,932	144,743	135,865	135,944	132,733	133,061
ЕС-27	57,000	56,500	56,400	51,500	52,800	52,600
Россия	17,100	16,650	9,500	14,300	12,300	12,300
С.Аравия	7,425	7,425	6,325	6,725	7,525	7,925
Канада	8,949	8,636	7,506	6,903	6,800	6,800
Турция	5,700	5,900	6,000	6,750	5,800	6,100
Украина	5,900	5,600	6,000	6,300	4,800	5,000
Китай	4,200	4,400	4,150	4,700	4,800	4,800
США	5,127	4,604	4,537	4,193	4,680	4,680
Иран	3,550	3,700	3,700	4,000	4,200	4,200
Австралия	4,000	4,500	4,200	3,300	3,300	3,300
Беларусь	2,200	2,200	2,000	2,100	2,200	2,200
Марокко	1,700	2,900	3,050	3,100	2,100	1,900
Алжир	1,100	1,350	1,500	1,700	1,800	1,800
Индия	1,000	1,500	1,350	1,550	1,680	1,680
Аргентина	895	990	1,135	1,200	1,500	1,500
Япония	1,550	1,550	1,550	1,500	1,500	1,500
Кон.остатки	31,486	37,528	24,354	22,642	19,813	19,780
ЕС-27	10,916	15,528	7,911	5,265	3,572	3,572
С.Аравия	2,203	2,078	1,253	3,028	2,503	2,603
Иран	622	1,268	1,178	1,378	1,678	1,678
США	1,932	2,515	1,945	1,306	1,639	1,661
Алжир	184	1,247	1,336	1,660	1,634	1,660
Канада	2,964	2,583	1,541	1,247	1,182	982
Украина	1,055	1,067	794	1,172	902	937
Россия	3,813	2,395	1,386	848	748	698

По данным Defra потребление ячменя производителями солода и дистиллята Великобритании в июле-декабре 2012 выросло на 3% до 163 тыс.тонн.

Ряд аналитиков ставят под вопрос надежды пивных гигантов на китайский рынок как источник роста прибыли ввиду низкой маржинальности и фрагментарности.

Аналитики прогнозируют в текущем году большие объема австралийского экспорта ячменя в Китай.

В 2012 выпуск и продажи пива в Белоруссии снизились с 4,69 млн.гкл в 2011 до 4,29 млн.гкл.

Спот
Сохраняем ожидания возврата к уровню 305.

Несмотря на продолжение коррекции цены на споте в Европе все еще сохраняются в консолидационной фазе.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 08 февраля	на 01 февраля
2ряд. Ячмень	222.00-224.00	226.00-228.00
6ряд. Ячмень	224.00-226.00	227.00-229.00
Солод 2ряд.	424.50-426.50	429.50-431.50
Солод 6ряд.	427.00-429.00	431.00-433.00
Кормовой	205.00-207.00	208.00-210.00

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 08 февраля 2013.
Не исключая сценарий предыдущего прогноза - снижение до уровня 240, завершение предстоящей недели может оказаться выше уровня 245.

Аналогичную траекторию цены можно ждать и по мартовскому контракту.


Фондовый рынок
Новости компаний
AB InBev может реализовать план установления полного контроля над Grupo Modelo, сосредоточив внимание на топовом сегменте мексиканского рынка и предоставив право производства пива Corona другим компаниям.

Китайское СП SABMiller Plcs в рамках планов усиления своего присутствия на китайском рынке согласилось заплатить 851 млн.долл.США за активы Kingway Brewery Holdings Ltd.

Heineken ожидает роста показателей доходности в результате синергетического эффекта от приобретения оставшейся доли в Asia Pacific Breweries.

Чистые доходы United Breweries Ltd. в 3 квартале составили 335,2 млн.рупий против 286,2 млн.рупий в аналогичном периоде 2011.

Heineken готовит продажу финского подразделения Hartwall, которое она приобрела в 2008 за 790 млн.долл.США.

Вслед за 5% ростом продаж до 6,04 млрд.ф.с. во втором полугодии 2012 Diageo планирует увеличить долю ирландских брендов, обеспечивших успех. В числе лидеров продаж отмечена Bushmills (28%).

После приобретения APB Heineken N.V. объявила об изменении структуры топ менеджмента. Ликвидирована должность коммерческого директора. Разделены функции маркетинга и продаж. Также созданы две новые должности в рамках Исполнительного комитета. Alexis Nasard назначен президентом по Западной Европе и директором по маркетингу, Didier Debrosse – управляющим директором, Jan Derck van Karnebeek – президентом по Центральной и Восточной Европе и директором по продажам, Stefan Orlowski – президентом по Америке, Roland Pirmez – президентом по Азиатско-тихоокеанскому региону.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Сохраняем ожидание прохода к границам гепа в области 48.


Heineken (www.heineken.com)
Нарастающая медвежья дивергенция может привести к заметной коррекции в рамках повышательного канала.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Неплохая возможность закрытия гепа на уровне 61.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Ожидания консолидационной динамики перед возобновлением роста.


Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидания прежние - цена может продолжить движение к цели на уровне 2000.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сохранение консолидационного характера динамики позволяет рассчитывать на возможность обновления максимумов 2010-2011.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Вероятнее всего переход в консолидационную фазу.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидания прежние - возросшая вероятность коррекции перед возобновлением роста к следующему фибо-уровню.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ждем закрытия гепа 2011.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
На предстоящей неделе пока не видим драйвера выхода цены из многолетнего канала. Возможен проход к уровню 50.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com