Новости рынка:
FAO снизила оценку мирового производства зерновых в 2012г. до 2,282 млн.тонн с 2,348 млн.тонн в прошлом году с соответствующими корректировками глобального баланса – потребление - 2,314 млн.тонн, торговля – 296 млн.тонн, а переходящие запасы - 495млн.тонн. Свой прогноз в декабре опубликовал и Департамент с/х США.

Географическая структура мировой торговли ячменем
окт -сент (тыс.тонн)	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2012/13
-	-	-	-	-	прогноз ноября	прогноз декабря
Экспорт всего, в т.ч.	18,203	17,288	15,205	21,296	17,520	17,720
Аргентина	871	549	1,531	3,631	4,000	4,000
Австралия	3,278	3,846	4,088	5,819	3,800	3,800
ЕС-27	2,374	2,389	4,594	3,600	3,300	3,300
Украина	5,871	5,752	2,446	2,166	2,500	2,500
Россия	3,598	2,086	969	3,668	2,000	2,200
Канада	1,618	1,203	1,052	1,338	1,300	1,300
Казахстан	314	354	224	659	200	200
США	158	152	181	179	200	200
Турция	3	801	50	150	150	150
Индия	37	31	30	25	25	25
Китай	17	13	9	4	10	10
Египет	7	14	5	10	10	10
Молдова	31	43	7	25	10	10
Хорватия	4	7	4	5	5	5
Кения	1	2	5	5	5	5
Сербия	11	22	9	10	5	5
Импорт всего, в т.ч.	18,203	17,288	15,205	21,296	17,520	17,720
С.Аравия	7,700	7,200	6,200	8,500	7,000	7,000
Китай	1,551	2,341	1,656	2,541	2,400	2,400
Япония	1,346	1,411	1,359	1,257	1,300	1,300
Иран	1,400	800	500	1,600	1,000	1,000
Марокко	263	248	222	600	700	700
Иордания	514	432	544	700	500	600
Россия	39	13	411	500	500	500
США	572	302	148	469	450	450
Бразилия	403	346	345	274	300	300
ОАЭ	131	299	330	400	300	300
Колумбия	211	237	251	301	250	250
Кувейт	252	283	317	250	250	250
ЕС-27	156	66	286	400	200	200
Израиль	367	491	287	350	200	200
Ливия	296	582	179	200	200	200
Мексика	123	42	26	150	150	150

Страновая структура глобального баланса по ячменю
окт -сент (тыс.тонн)	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2012/13
-	-	-	-	-	прогноз ноября	прогноз декабря
Производство всего, в т.ч.	155,016	150,774	122,692	134,253	130,806	130,114
ЕС-27	65,509	62,149	53,511	51,449	54,461	54,407
Россия	23,148	17,881	8,350	16,935	14,000	14,000
Канада	11,781	9,517	7,627	7,892	8,600	8,010
Австралия	7,996	7,865	7,995	8,349	7,000	7,000
Украина	12,612	11,833	8,484	9,098	6,700	6,700
Аргентина	2,110	1,356	2,950	4,500	5,700	5,700
Турция	5,700	6,500	5,900	7,000	5,500	5,500
СЩА	5,230	4,949	3,925	3,392	4,796	4,796
Иран	1,547	3,446	3,210	2,900	3,400	3,400
Китай	2,823	2,318	1,972	2,500	2,600	2,600
Беларусь	2,212	2,123	1,966	2,013	2,000	2,000
Алжир	560	2,400	1,500	1,350	1,700	1,700
Индия	1,200	1,690	1,350	1,660	1,610	1,610
Эфиопия	1,484	1,569	1,525	1,592	1,580	1,580
Казахстан	2,059	2,519	1,313	2,593	1,500	1,500
Морокко	1,272	3,800	2,570	2,340	1,100	1,100
Потребление	144,047	144,608	135,859	135,807	133,354	132,824
ЕС-27	57,000	56,500	56,400	51,500	53,000	52,800
Россия	17,100	16,650	9,500	14,300	12,900	12,400
С.Аравия	7,425	7,425	6,325	6,725	7,525	7,525
Канада	9,065	8,504	7,506	6,903	7,300	6,800
Турция	5,700	5,900	6,000	6,750	5,800	5,800
Китай	4,200	4,400	4,150	4,700	4,800	4,800
Украина	5,900	5,600	6,000	6,300	4,800	4,800
США	5,127	4,604	4,537	4,193	4,571	4,571
Иран	3,550	3,700	3,700	4,000	4,200	4,200
Австралия	4,000	4,500	4,200	3,300	3,300	3,300
Беларусь	2,200	2,200	2,000	2,100	2,200	2,200
Морокко	1,700	2,900	3,050	3,100	2,100	2,100
Алжир	1,100	1,350	1,500	1,700	1,800	1,800
Индия	1,000	1,500	1,350	1,550	1,680	1,680
Аргентина	895	990	1,135	1,200	1,500	1,500
Япония	1,550	1,550	1,550	1,500	1,500	1,500
Кон.остатки	31,365	37,531	24,364	22,810	20,216	20,100
ЕС-27	10,916	15,532	7,949	5,253	3,614	3,560
С.Аравия	2,203	2,078	1,253	3,028	2,503	2,503
США	1,932	2,515	1,945	1,306	1,748	1,748
Алжир	184	1,247	1,336	1,634	1,634	1,634
Иран	622	1,268	1,178	1,378	1,578	1,578
Канада	2,843	2,583	1,541	1,247	1,248	1,182
Украина	1,055	1,067	794	1,172	902	902
Россия	3,813	2,395	1,386	938	838	838

Региональная структура глобального баланса по ячменю
окт -сент (тыс.тонн)	2008/09	2009/10	2010/11	2011/12	2012/13	2012/13
-	-	-	-	-	прогноз ноября	прогноз декабря
Импорт всего, в т.ч.	17,881	16,772	15,167	20,816	17,100	17,225
Б.Восток	11,681	10,046	8,639	12,160	9,500	9,600
В.Азия	3,000	3,861	3,108	3,946	3,825	3,825
С.Африка	973	1,215	959	1,650	1,200	1,200
Ю.Америка	810	772	905	847	785	810
СНГ	269	195	704	805	755	755
С.Америка	737	373	227	629	625	625
ЕС	156	66	286	400	200	200
Ост.Европя	82	158	242	250	155	155
Ю.Африка	125	59	74	75	45	45
Ю.Азия	48	10	8	35	5	5
Океания	0	17	15	19	5	5
Производство всего, в т.ч.	155,016	150,774	122,692	134,253	130,806	130,114
ЕС	65,509	62,149	53,511	51,449	54,461	54,407
СНГ	41,651	35,973	21,675	32,273	25,690	25,690
С.Америка	17,792	14,985	12,224	11,771	13,959	13,369
Б.Восток	8,004	11,320	11,100	11,670	10,275	10,275
Океания	8,396	8,265	8,395	8,749	7,400	7,400
Ю.Америка	3,156	2,443	3,869	5,535	6,885	6,837
С.Африка	2,347	7,324	4,572	4,435	3,595	3,595
В.Азия	3,210	2,646	2,215	2,800	2,910	2,910
Ю.Азия	1,607	2,330	1,957	2,192	2,317	2,317
Ю.Африка	1,801	1,933	1,865	2,049	2,020	2,020
Ост.Европя	1,543	1,406	1,309	1,330	1,294	1,294
Внутр.потребление всего, в т.ч.	143,416	144,354	134,259	136,051	133,501	132,396
ЕС	57,000	56,500	56,400	51,500	53,000	52,800
СНГ	28,744	28,090	20,672	26,310	22,925	22,425
Б.Восток	20,556	20,403	19,673	21,401	20,396	20,496
С.Америка	15,017	13,808	12,743	11,796	12,571	12,071
В.Азия	6,006	6,195	5,900	6,475	6,550	6,550
С.Африка	3,987	5,847	5,845	6,125	5,175	5,175
Океания	4,400	4,900	4,625	3,725	3,700	3,700
Ю.Америка	2,703	2,933	2,937	3,045	3,445	3,440
Ю.Азия	1,438	2,163	1,967	2,117	2,392	2,392
Ю.Африка	1,935	1,963	1,960	1,990	1,907	1,907
Ост.Европя	1,630	1,552	1,537	1,567	1,440	1,440
Кон.остатки	31,365	37,531	24,364	22,810	20,216	20,100
Б.Восток	4,389	4,837	3,962	6,163	5,383	5,392
ЕС	10,916	15,532	7,949	5,253	3,614	3,560
С.Америка	5,107	5,295	3,686	2,673	3,129	3,063
С.Африка	511	2,952	2,694	2,693	2,303	2,303
СНГ	5,701	4,449	2,856	2,853	2,263	2,263
В.Азия	940	1,239	681	948	1,123	1,123
Ю.Америка	766	601	851	612	801	819
Океания	2,459	1,913	1,037	785	713	690
Ю.Африка	208	240	216	333	486	486
Ост.Европя	281	249	235	215	214	214
Ю.Азия	87	224	197	282	187	187

Президент Египта одобрил повышение налогов на алкоголь, табак, в том числе на пиво на 200%. По итогам 2012 объем производства пива в Бразилии по оценкам CervBrasil может оказаться минимальным за последние пять лет.

Объем китайского импорта ячменя за июль/октябрь составил 755 тыс.тонн, в т.ч. 740 тыс.тонн из Австралии.

FranceAgriMer повысил прогноз урожая ячменя во Франции в текущем году до 9,507 млн.тонн с 9,498 млн.тонн.

Поддержку рынку ячменя по мнению IGC оказывает снижение предложения кукурузы и кормовой пшеницы.

По данным Euromalt экспорт солода ЕС в 2011 составил 2,1 млн.тонн, что составляет почти 70% мировой торговли продуктом.

Спот
Индекс оправдал ожидания и удержался в канале 300-310.


Мартовский контракт также находился под незначительным давлением.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	на 07 декабря	на 14 декабря
2ряд. Ячмень	239.00-241.00	238.00-240.00
6ряд. Ячмень	235.00-237.00	235.00-237.00
Солод 2ряд.	444.50-446.50	443.00-445.00
Солод 6ряд.	439.50-441.50	439.50-441.50
Кормовой	226.00-228.00	220.00-222.00

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 14 декабря 2012.
Неделя будет носить все «родимые пятна» заключительной торговой недели года на фоне предстоящих важных событий по вопросу бюджетного сжатия США и выборов в Японии. Представляется, что более вероятно фиксация в снижающемся диапазоне.


Фондовый рынок
Новости компаний
По данным американского института пива число действующих пивоварен в стране достигло рекордного уровня 2751.

Китайские регуляторы одобрили наконец-то сделку Glencore International Plc по приобретению Viterra Inc. стоимостью 6,2 млрд.долл.

Аналогичное разрешение получила от The National Foreign Investment Commission (CNIE) и Anheuser-Busch InBev по приобретению 100% доли в Grupo Modelo.

Carlsberg Group готова рассмотреть возможное приобретение Tsingtao Brewery или Beijing Yanjing в случае решения правительства Китая об их продаже.

Asahi Breweries завершила 11 месяцев текущего года 1% снижением продаж пива.

Anheuser-Busch InBev выносит на рассмотрение акционеров вопрос перехода на единую акцию с правом голоса вместо нынешней дуальной структуры акционерного капитала.

San Miguel Corporation (SMC) не теряет надежды сохранить компанию в листинге Philippine Stock Exchange (PSE).

По мнению Graham Mackay - исполнительного директора SABMiller, в основе феноменального роста числа небольших пивоваренных компаний лежит многолетняя тенденция сдвига вкусовых предпочтений потребителей в сторону менее горьких и насыщенных сортов.

Котировки
Рассматриваемые варианты и сценарии продолжаем рассматривать в рамках сохраняющейся угрозы обвала глобальных индексов.

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Интрига будущей динамики зажата в узком канале. Прорыв границ канала придаст определенность среднесрочному тренду.


Heineken (www.heineken.com)
Сказывается действие «медвежьих» сигналов по многим индикаторам. Однако сохраняем высокую вероятность движения котировок в хоть и расширяющемся, но повышательном канале.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Пока общая картина – без изменений - при отсутствии внешнего позитивного фона все же предпочтительнее шансы на снижение до уровня нижнего гепа.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Аналогичная ситуация и по данной бумаге.


Diageo plc (www.diageo.com)
Имевшая место фиксация может получить дальнейшее развитие, в то же время сохраняется потенциал для броска к целевому уровню 2,0.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Появление позитива в оценках экономической ситуации в Европе и оживление на азиатских площадках могут помочь движению к цели на уровне 620-625.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Не исключаем инерционного скольжения вниз, хотя ослабление валюты и результаты выборов в стране могут внести свои корректировки в ближайшую динамику.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Улучшение прогнозов экономического развития в АТР сохраняет основу оптимизма для движения к цели - 1150.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохраняем прежнюю оценку перспектив – благоприятные условия для движения ко второму целевому уровню - 300. Помешать может жесткий фиксинг в конце года по ряду причин (конец года для многих зарубежных спекулянтов и итоги предстоящих важных событий на неделе).


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
В свете оживления слухов о возможной продаже сохраняем ожидания продолжения роста.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru