Сев.Америка
В Канаде введена новая современная и, что немаловажно, бесплатная система прогноза погоды для фермеров страны. Эта новая технология называется WeatherFarm™. Она позволяет заметно улучшить прогноз и снизить на 50% процент ошибок в краткосрочном прогнозировании. Программа работает в он-лайне и создавалась Canadian Wheat Board (CWB) совместно с WeatherBug® специально  для фермеров  канадских прерий.

Цены на ячмень (как кормовой, так и солодовый) в США сохраняются в растущем канале во многом благодаря высоким ценам на основные зерновые культуры, главным образом кукурузу.

Животоноводы США  ожидают весной существенного роста цен на ячмень, что подкрепляется и недавно опубликованными данными Минсельхоза США по производству и урожайности ячменя.
 

Стоки ячменя за период с 2008 по 2010 также снижались: с 233,9 до 206,4 и 181,1 тыс бушелей.

По информации от Andy England  - руководителя отдела маркетинга Miller Coors,  компания (являющася вторым по величине в США производителем пива) в числе мер по предотвращению дальнейшего падения объемов продаж запускает на внутреннем рынке с мая (на летний сезон 2011) в виде ограниченной серии низкокалорийный сорт пива с лимонадным привакусом. На MillerCoors и  Anheuser-Busch (американское подразделение бельгийской AB InBev NV) приходится  4 из 5 проданных бутылок пива в США.

Австралия
По заключению специалистов бывшей зерновой монополии страны  AWB, посевы солодового ячменя  продемонстрировали замечательную устойчивость дождливой погоде.

Пиво продолжает оставаться наиболее популярным в Австралии алкогольным напитком как по объемам продаж, так и в пересчете на чистый спирт.

Европа
Согласно официальным данным Defra объем предложения ячменя 2010/2011 в Великобритании  оценивается на уровне 95 млн.т.

Чешская пивоваренная компания Budejovicky Budvar завершила 2010 с рекордными показателями по экспорту.

Согласно решению правительства Украины, опубликованному 18 января,  с февраля 2011 все зерновые контракты должны регистрироваться на государственной аграрной бирже. Согласно Минсельсохозу США в 2010 Украина заняла 3 место в списке крупнейших в мире экспортеров ячменя (в 2010 урожай ячменя сократился в стране на 28% и составил 8.5 млн.т.).

Украинские пивные компании считают дискриминационными ограниченя на импорт пива, введенные Белоруссией. С  31 декабря 2010 Белоруссия не только ввела систему разовых импортных лицензий, но предписывает украинским экспортерам повысить контрактные цены. Доля украинских поставок на рынке Белоруссии не превышает 7%, тогда как на поставки из России приходится около 15%. Белорусские же производители контролируют 77%  национального рынка.

Baltic Beverages Holding AB (ВВН), входящая в Carlsberg Group,  усилила свое присутствие на белорусском рынке, увеличив свою долю в OJSC  Olivaria Brewery to 67.8%. Ранее прошлым летом компания увеличила свою долю с 30% до 47% (вторым крупным акционером является Европейский банк реконструкции и развития) .  Тем самым Olivaria получила полный доступ к маркетинговым и технологическим ресурсам Carlsberg Group. OJSC Olivaria Brewery производит  15 сортов пива под брендами “Alivaria”, “Brovar” и “Data 1864”. Пивоварня была основана в 1864. В настоящее время компания, в которой  работает 475 человек, занимает 3 место на рынке Белоруссии.

Планы российского правительства по ужесточению регулирования пивного рынка могут серьезно затронуть интересы Carlsberg A/s, Heineken N.V. и  AB InBev.

Азия
При совокупном падении отгрузок пива в Японии в 2010 на 2.8% Asahi вернула свое лидерство в совокупном национальном объеме продаж.

Продажи Efes в Турции в 2010 выросли на 9.2% и достигли  24.2 млн.гкл.

Ведущий производитель и дистрибьютер пива на севере и востоке Китая - Sabre Industrial, Inc.объявила 19 января о смене наименования на Tsingyuan Brewery Ltd. Недавно компания объявила о значительном росте доходов, составивших в третьем кавартале 2010  18,5млн.долл. Tsingyuan Brewery Ltd.продвигает 9 продуктов под брендами  "Qinglin," "Qingyi," and "Qingyuan".

Beijing Yanjing Brewery планирует в течение ближайших 4 лет войти в пятерку крупнейших в мире производителей пива. Компания недавно повысила свои отпускные цены  для покрытия убытков межсезонья, а также компенсации роста цен на сырье. отметим, что в октябре 2010 компания уже выпустила конверитруемых облигаций на сумму 1,13 млрд.юаней (бумаги можно конверитировать в обыкновенные акции по курсу 21.86 за акцию до  15апреля 2011).

Tsingtao Brewery собирается приобрести 100%  Shandong Xin Immense Brewery Co., которая владеет брендом Silver Wheat, за 281,4 млн.долл. По данным Deutsche Bank AG сделка позволит увеличить долю Tsingtao в Shandong до 55%. Компания пока отстает от лидера - Snow (совместное предприятие SABMiller PLC и китайской China Resources Enterprise Ltd.), на долю которой приходится 17% рынка по сравнению с долей Tsingtao в 13.5%. Это приобретение положительно скажется и на позициях японской Asahi Breweries Ltd., которая владеет 20% в Tsingtao.

Спот
Напомним, что экспортные цены на ячмень из Европы к середине января доходили и до  304 долл.США за тонну на фобе (Rouen). На прошедшей же неделе средние цены на ячмень в Европе претерпели незначительную коррекецию, поглотив фактически без ущерба недельный рост курса единой валюты.
Достигнутые уровни, похоже, можно рассматривать как формирование новый минимальной базы для расчетов себестоимости продукции производителями пива в 2011.

На спотовом рынке цены успешно удерживают завоеванные позиции. Однако дальнейшее продвижение вверх без технической коррекции также представляется затруднительным.

Цена на ячмень в Европе (ср. спот в евро за тонну)
Сорт	Урожай 2010		Урожай 2011
--	на 14 января 2011	на 21 января 2011	на 14 января 2011	на 21 января 2011
2ряд. ячмень	241.00-243.00	239.00-241.00	241.00-243.00	241.00-243.00
6ряд. ячмень	221.00-223.00	220.00-222.00	218.00-220.00	218.00-220.00
Солод 2ряд.	450.00-452.00	447.50-449.50	448.00-450.00	448.00-450.00
Солод 6ряд.	425.50-427.50	424.50-426.50	419.50-421.50	419.50-421.50
Кормовой	208.00-210.00	212.00-214.00	--	--

Биржа (мартовский фьючерс EURONEXT)
Назревашая коррекция, которая в конце года была приостановлена, реализовалась причем на значительных объемах. В то же время падение пока имело место в пределах растущего канала.
 
На дневном графике цена получила поддержку 55 дневной средней, отработав в первом исполнении коррекционный волновой патерн.
 
Наиболее вероятным сценарием на неделю с учетом ситуации на валютных рынках можно считать консолидацию на текущих уровнях с возможными проскальзываниями как к границе следующей поддержки на уровне 246 евро, так и в сторону закрытия гепа до уровня 265 евро. Ситуацию в целом можно охарактеризовать как подготовку участниками своих позиций перед заседанием ФРС и саммитом ЕС, а также вероятным повышением ставки со стороны ЦБ Китая.

Во многом падению на прошлой неделе способствовало укрепление европейской валюты на фоне осторожного оптимизма инвесторов по поводу предпринимаемых европейскими странами усилий по наведению порядка в европейских финансах.

Мартовский фьючерс на чикагской бирже @AB1H практически замер с конца прошлого года на уровне 194.0 долл. США за тонну, а майский и июльский контракты (@AB1K, @AB1N) - 200.0 долл. США (ICEFC).   

В Канаде котировки  на 2-рядный ячмень составили $208.42, а на 6-рядный - $190.64. В Winnipeg 21 января цена закрытия на фьючерс кормового ячменя WESTERN BARLEY (в Lethbridge) составила 188.00 кан.долл. за тонну.

В то же время следует особо отметить ситуацию с австралийским мартовским фьючерсом 2011 на кормовой ячмень WESTERN BARLEY (AFB1H), который как и в случае с котировками в евро отыграл изменения в курсе национальной валюты к основным мировым валютам.
 
Предстоящая неделя на рынке кормового ячменя скорее всего пройдет под знаком формирования уровня поддержки на достигнутых значениях с небольшими отклоненями. При этом технически цена готова после некоторой коррекции штурмовать уровень 240 долл. Косвенным подтверждением могут служить цены на спотовом рынке.

Фондовый рынок
На фондовых площадках бумаги ведущих пивных компаний в целом также снизились вслед за фьючерсами на солодовый ячмень.

Часовой график
 
Дневной график
 
Недельный график
 
 
Технически на предстоящую неделю картина продолжает сохранять потенциал как дальнейшего роста, так и коррекционного снижения. Серьезные сдвиги скорее всего придутся на начало февраля.

При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.in
http://www.usda.gov