Новости рынка:
Урожай ячменя в Испании в текущем году в результате засухи может упасть на 40%.

По данным Департамента с/х США запасы хмеля на 1 марта 2012 составили 117 млн.ф., тогда как годом ранее запасы достигали 121 млн.ф.

Канадский совет по пшенице объявил о готовности заключать контракты с фермерами на пшеницу и солодовый ячмень.

Обеспеченность Великобритании ячменем оценивается на уровне 6,48 млн.тонн, что на 20 тыс.тонн выше предыдущей оценки.

Почти каждый пятый фермер Великобритании планирует сократить посевы под ячмень в ближайшие 5 лет – такой вывод содержится в исследовании Molson Coors.

Несмотря на спад в пивной отрасли количество действующих пивоварен в России возросло в 2011 до 561 (с 469 в 2008).

После 2 лет падения рынок пива в Чехии в 2011 продемонстрировал рост производства.

В 2011 потребление пива в Латвии на душу населения достигло среднеевропейского уровня – 81л. (в 2010 – 70л.). Для сравнения – в Чехии этот уровень находится на отметке 150л., в Германии – 109л. и в Австрии – 108л. По данным официальной статистки латвийский рынок пива в 2011 достиг 1,63 млн.гкл., что на 4% выше показателя 2010.

Потребление пива в Германии за первые 2 месяца 2012 выросло на 1% до 12,8 млн.гкл.

В 2011 экспорт пива из Украины сократился на 6% (главным образом из-за резкого спада поставок в Беларусь) до 2,8 млн.гкл. при одновременном увеличении импорта на 81,7%.

Производство пива в Китае в 2011 выросло на 9,3% до 48,99 млн.гкл. на фоне 20% увеличения спроса на импортные сорта.

Потребление пива на душу населения в Канаде снизилось в 2011 на 5,3 л. При одновременном росте розничных продаж пивной и алкогольной продукции на 2% на сумму 20,3 млрд.к.долл.

По информации Украгроконсалт министерство аграрной политики и продовольствия оценивает объем экспорта зерна с начала 2011/2012 маркетингового года в 15,4 млн. тонн, а экспорт  в объеме 9,3 млн тонн кукурузы, 3,8 млн тонн пшеницы и 2,1 млн тонн ячменя.


Спот
Сводный индекс международного зернового совета обновил мартовские максимумы.

Чего не скажешь о рынке ячменя, который фактически стагнировал.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 23 марта	на 06 апреля	на 23 марта	на 06 апреля
2ряд. Ячмень	241.0-243.00	243.00-245.00	215.0-217.00	213.00-215.00
6ряд. Ячмень	212.0-214.00	212.00-214.00	202.0-204.00	205.00-207.00
Солод 2ряд.	450.5-452.50	453.50-455.50	416.0-418.00	413.50-415.50
Солод 6ряд.	415.0-417.00	415.50-417.50	400.0-402.00	403.50-405.50
Кормовой	187.0-189.00	192.00-194.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 06 апреля 2012.
Аналогичная картина и на графике ноябрьского фьючерса. С текущих уровней возможно развитие второй коррекционной волны.


Фондовый рынок
Новости компаний
Baltika-Baku вышла на рынок Азербайджана 4 года назад после проведения реконструкции завода и реализации инвестиционной программы на сумму 20 млн.долл. В настоящее время компания занимает господствующее положение на рынке пива страны с долей порядка 75%. Портфель выпускаемых брендов состоит из Xirdalan, Afsana, Bizim, и оригинальных сортов Балтики. В 2011 выпуск компании достиг 0,3 млн.гкл.

За январь-февраль 2012 продажи пива членами финской Федерации пивной и безалкогольной отрасли сократились на 5%. В частности совокупные продажи Hartwall, Nokian Panimo, Olvi и Sinebrychoff упали на 2,8% после повышения налогов на алкоголь на 15%. Уровень налогообложения в Финляндии достигло рекордного уровня, способствуя росту импорта этой продукции частными лицами (туристами).

До 2020 Cervejaria Petr?polis планирует инвестировать до 250 млн.р. в маркетинг и развитие производства.

Бумаги United Breweries выросли на 12-13% после вброса информации о намерениях Heineken выкупить 13% доли председателя совета директоров компании Vijay Mallya в United Breweries (UBL).

Чистые доходы Tsingtao Brewry в 2011 выросли на 14%.

Asia Pacific Breweries и China Resources Snow Breweries Ltd. пока не смогли достичь соглашения о продаже 50% доли в Heineken-APB (China) Pte Ltd. 

Molson Coors согласился купить StarBev за 2,65 млрд.евро у CVC Capital Partners CVC.UL. Следует отметить, что Фитч в целом нейтрально оценил это приобретение активов в Восточной Европе. Одновременно президент Asahi Group Holdings Ltd. дезавуировал намерения компании приобрести чешскую компанию. В 2011 приобрела новозеландскую Independent Liquor за 1,3 млрд.долл. и заключила еще пару сделок с австралийской и новозеландской компанией на сумму 309 млн.долл. Кроме того, были приобретены активы малазийского производителя безалкогольных напитков на сумму в 273 млн.долл. Asahi наметила довести объем продаж к 2015 до 2-2,5 трлн.йен. Причем только в 2012 компания ожидает увеличения продаж продукции своих зарубежных предприятий на 57%. В то же время это ниже аналогичных показателей Kirin Holdings Co. (23%) и Suntory Holdings Ltd. (21%). В Европе Asahi имеет небольшие производственные мощности лишь в Великобритании и России.

Муниципалитет Okahandja и South African Breweries (SABMiller) погрязли во взаимных обвинениях в затянувшейся реализации инвестиционного проекта пивного холдинга в объеме 34 млн.долл. по строительству завода в Намибии. Напомним, что в 2010, SABMiller заявила о планах строительства предприятия на площади 7,2 га мощностью 220 тыс. гкл., начало которого было намечено на вторую половину 2010.

Baltika Breweries приняла решения провести процедуру делистинга на ММВБ.

Carlsberg A/S в результате агрессивной маркетинговой политики в урбанистических центрах страны смог потеснить SABMiller со второго места на пивном рынке Дели. Доля же SABMiller в среднем на индийском рынке оценивается в 22%, тогда как UB, принадлежащая совместно Vijay Mallya и Heineken, сохраняет свое доминирующее положение с долей более 55%. Потребление пива в Индии за прошедший год выросло на 3-4% до 240 млн. банок.

С начала апреля Bertrand Van Renynghe займет должность гендиректора во французском дивизионе SABMiller, что воспринимается как намерение компании усилить позиции на рынке Франции.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
После ожидаемой коррекционной траектории котировки приближаются к уровню нижнего гепа, закрытие которого предоставит неплохую возможность открытия позиции.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Реализуется ожидаемая техническая коррекция, цель которой может достичь уровня 2000.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Технически картина практически не изменилась с даты предыдущего обзора. По-прежнему сохраняется вероятное движение к цели в области 550.


Heineken (www.heineken.com)
Возросла вероятность ожидаемой коррекции.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Формируется коррекционная модель ближайшего развития. Ближайший уровень поддержки 50.


Diageo plc (www.diageo.com)
Также сформировались предпосылки коррекции.
 

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Вероятно сохранение своеобразного боковика вдоль линии поддержки.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
В случае реализации медвежьего поглощения получим неплохие уровни для долгосрочного входа.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Дальнейшее восхождение к цели в области 2000 по-видимому потребует разгрузки технических индикаторов, сохраняя потенциал продолжения боковика или консолидационной коррекции.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://gain.fas.usda.gov