Новости рынка:
Европа
Продажи Diageo в первом полугодии 2011 выросли на 2%, главным образом за счет рынков развивающихся стран на фоне падения показателей по Европе.

В первой половине 2011 продажи пива по группе Heineken в целом увеличились на 4,2%.

Потребление алкоголя в Великобритании в 2010 находилось на уровнях 2004.

Во втором квартале 2011 продолжился позитивный тренд по финансовым результатам Royal Unibrew.

SABMiller привлек 10 банков для формирования синдицированного займа в рамках стратегии поглощения Foster’s Group Ltd.

Количество пригодного для производства солода ячменя в ЕС, скорее всего, будет ограниченным в результате неблагоприятных погодных условий во Франции и Германии.

Исследовательский центр Комиссии ЕС снизил свои прогнозы производства ячменя в ЕС до 53,73 млн.тонн.  

Менее одной трети озимых солодового ячменя в Великобритании имеют показатель содержания азота менее 1,85%,  более  50% - свыше 1,95%.

Plzensky Prazdroj, принадлежащий SABMiller, запустил линию по розливу в пластиковые бутылки стоимостью около 8,8 млн.долл. и мощностью до 18 тыс. бутылок в час.

Разливается на этой линии Velkopopovicky Kozel, Primus и Klasik.  Компания экспортирует свою продукцию более чем в 50 стран, а объем продаж компании в 2010 составил 9,9 млн.гкл.

С октября 2011 польский лидер пивного рынка - Kompania Piwowarska, принадлежащая SABMiller, возглавит новый президент - Robert Priday. Нынешний глава фирмы назначен управляющим директором английской дочерней фирмы SABMiller - Miller Brands UK.

Америка
Департамент сельского хозяйства США прогнозирует объем производства ячменя на урожайный год 2011/2012 в размере 168 млн.буш. (ниже предыдущего прогноза на 4 млн. и ниже показателя за 2010 на 12 млн.буш.). Производители ожидают урожайность на уровне в среднем 70,4 буш/акр, что выше на 0,8 буш. предыдущей оценки. По состоянию на 8 августа 72% нынешнего урожая оценивается как «отличное» (для сравнения в прошлом году этот показатель достигал 83%). Совокупные поставки ячменя прогнозируются в объеме 268 млн.буш, а преходящие остатки снижены до 58 млн. Оценки по экспорту снижены незначительно, а по импорту – до 9,5 млн. Цена расчета с фермерами ожидается на уровне в среднем 5,80 – 6,90 дол../буш. (на 2010/2011 – цена составила 3,86 долл.буш.).

Prairie Malt Limited – производитель солода для пивоварен объявил о планах снижения объемов выпуска и сокращения численности сотрудников.

The Great Basin Brewing Company презентует напиток сваренный по древней рецептуре нового египетского царства (1550 – 1070 г. д.н.э.), восстановленной благодаря усилиям архео-ботаника Delwen Samuel из лондонского Kings College. При производстве была проведена определенная адаптация оборудования и технологии для максимального приближения к условиям древности. Различия касаются лишь качества зернового солода и отсутствие хмеля (последний, кстати, начали добавлять лишь 500 лет назад). Популярность напитка в древнем мире ученый объясняет «социальной» ролью, которую пиво играло в обществе.

Бразильская  Ambev объявила о презентации пива Budweiser в стране, а производиться напиток (в банках и стекле) будет на мощностях компании в Jacarei (SP).

Любители  Late Harvest (сезонный напиток) на Восточном побережье США вновь получили возможность насладиться этим элем, который производит Redhook. Компания Redhook была создана в начале 80-х в Сиэтле в числе первых т.н. кустарных производителей пива в США.

Как отмечает The Guardian импорт «кустарного» пива в Великобританию  из США стремительно растет – за прошедший год он увеличился на 150%. Напиток пришелся по вкусу завсегдатаям пабов, особенно  такие сорта как Blue Moon и Sierra Nevada Pale Ale, отличающиеся большим содержанием хмеля и алкоголя.

Diageo планирует произвести серьезную встряску пивного рынка США презентацией своего нового продукта - Guinness Black Lager. В настоящее время на американском рынке лагерного пива доминируют Anheuser Busch и MillerCoors.

Heineken USA Inc. – ведущий импортер пива в США, ввозит в страну такие бренды как: Heineken Light; Amstel Light; Newcastle Brown Ale; Buckler; Tecate, Tecate Light, Dos Equis, Sol, Carta Blanca и ряд брендов Bohemia мексиканского производителя FEMSA Cerveza.

Азия
Kirin Holdings Company, Ltd. и China Resources Enterprise, Ltd. объявили о завершении создания СП по производству и дистрибьюции безалкогольных напитков (с распределением долей - 40% на 60%).

Чистые доходы Beijing Yanjing Brewery в 1 квартале 2011 выросли на 10%, а за полугодие – на 10,16% и достигли 439 млн.юаней. Доходы от продаж выросли за тот же период на 22,9%.

Beijing Yanjing Brewery Co. Ltd.планирует купить 100% доли в Xingtai Tianniu Beer Co. Ltd.с целью укрепления своих позиций на Севере Китая. Сумма сделки может составить около 107,72 млн. Чистые доходы Xin Jiang Hops в 1 полугодии 2011 выросли на 77% за счет роста продаж пива ее дочерней структуры - Xinjiang Wusu Breweries, и составили 30,63 млн.юаней.

За тот же период доходы China Resources Enterprise, Limited увеличились на 27,5.

Jiangsu Yanghe Brewery Joint-Stock отчиталась ростом чистых доходов в первой половине текущего года на 69.96% (1,8 млрд.юаней). В результате программы оптимизации продуктовой линейки во втором полугодии 2011 компания собирается увеличить свои чистые доходы в целом за три квартала 2011 на 50-70%.

Через 4 года после вступления на индийский рынок Carlsberg фокусирует свои усилия на увеличение доли крепких сортов, что связывается со структурой потребления – порядка 80% ежегодных продаж приходится именно на крепкие сорта напитка. По данным Euromonitor International в 2010 Carlsberg продал в Индии порядка 52 млн.л пива (в 2007, когда у компании был лишь один завод в Himachal Pradesh – 3,5 млн.). С тех пор к мощностям добавились 4 новых завода в Rajasthan, Maharashtra, West Bengal и в Hyderabad.

Австралия
По результатам финансового года, завершившегося 30 июня 2011, Foster’s понесла убытки в размере 89 млн.а.долл.

Крупнейший в Австралии производитель кустарного пива - Coopers Brewery, собирается удвоить свои мощности после ввода нового оборудования на Regency Park. Стоимость нового оборудования составляет около 1,5 млн.а.долл. и будет пущено в эксплуатацию в ближайшие два месяца.

Африка
К тендеру на Meta Abo brewery в Эфиопии, который завершается 3 сентября 2011, уже  проявили интерес многие компании со всего мира. Напомним, что Meta Abo Brewery, учрежденная в 1967, расположена в Sebata, что в 27 км от столицы, а ее производственные мощности составляют 0,5 млн гкл.

SABMiller plc. и эфиопская инвестиционная группа SouthWest Development (SWD) планируют строительство пивоварни в стране общей стоимостью 60 млн.долл.

Спот
Здесь ситуация сохранила предыдущий потенциал и по-прежнему готова к началу достаточно резкого хода.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 19 августа	на 26 августа	на 19 августа	на 26 августа
2ряд. Ячмень	263.00-265.00	265.00-267.00	230.00-232.00	232.00-234.00
6ряд. Ячмень	225.00-227.00	227.00-229.00	193.00-195.00	196.00-198.00
Солод 2ряд.	475.00-477.00	477.50-479.50	434.50-436.50	436.50-438.50
Солод 6ряд.	428.00-430.00	430.50-432.50	389.00-391.00	392.50-394.50
Кормовой	185.00-187.00	192.00-194.00	--	--

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 27 августа 2011
Итоги практически совпали с предполагавшимся вариантом и рынок оставалася в целом в выжидательной позиции. По-прежнему цели внизу – на отметке 200-220, а сверху – 300-320.


Фондовый рынок
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Сохраняя предыдущую оценку и в рамках динамики на предстоящую, считаем при этом риски по развязке затянувшегося бокового тренда заметно возросли.

В то же время прогнозируя следующую неделю склоняемся к сохранению предыдущих рекомендаций.

SABMiller (www.sabmiller.com)
Цена плотно зажата в канале, хотя и с неплохой для спекулятивных игр амплитудой.   

На неделе не ожидаем «прорывов» из канала.

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Ожидания движения цены в канале 350-400 вполне оправдались.

Уровень поддержки 350 – чрезвычайно сильный, его пробитие откроет дорогу полета вплоть до 300. Однако подобный сценарий маловероятен, особенно на предстоящей неделе. Ждем сохранение «зажатости» в канале 350-410.

Heineken (www.heineken.com)
Сценарий похода к отметке 30 отработан неплохо. Закрытие прошло ниже 200-дневной. Дальнейшего развития успеха медведей на неделе пока не ожидаем. Скорее всего, цена попробует сформировать канал для консолидационного пребывания (с отработкой коррекционных флуктуаций) до середины сентября.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Пока предпочтительнее выглядит сценарий сохранения «канальной жизни» котировок.


Diageo plc (www.diageo.com)
Мы таки и увидели коррекцию. Да еще какую и на хороших объемах. При все при этом, возврат в «пригретую за многие месяцы» зону растущего канала – задача не простая. С учетом хвостов вероятнее всего движение в пределах контура крайней свечи. Не исключаем краткосрочный инерционный ход вверх.  

В целом ситуация остается напряженной. Ощущение приближающейся развязки нарастает. Представляется оправданным использование «бросков» вверх для закрытия прибыльных позиций и формирования запаса ликвидности, необходимой для скупки активов на заключительной волне падения.

При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com/index.php
http://www.londonstockexchange.com/
http://forex-mmcis.ru/analytics.html?anl=3917
http://usda.mannlib.cornell.edu/usda