Новости рынка:
Потребности пивной отрасли в солодовом ячмене в мире на 2012 в целом обеспечены – к такому заключению пришли многие аналитики данного сектора экономики.

Департамент с/х США опубликовал декабрьский доклад по глобальному прогнозу рынка зерновых, в том числе и по ячменю:

Площади под ячменем, урожайность, производство

Страна / регион	Площадь млн.га
	2009/10	2010/11	2011/12 прогн.
	факт	предв.	ноябрь	декабрь
ВСЕГО	55.78	50.52	50.29	50.31
США	1.26	1	0.91	0.91
Россия	9.09	7.21	7.96	7.96
ЕС-27 в т.ч.	13.94	12.49	12.06	12.06
Германия	1.88	1.64	1.61	1.61
Франция	1.88	1.58	1.55	1.55
Испания	3.02	2.87	2.73	2.73
Великобритания	1.14	0.92	0.97	0.97
Дания	0.59	0.59	0.6	0.6
Польша	1.16	1.12	1	1
Чехия	0.45	0.39	0.37	0.37
Финляндия	0.6	0.41	0.41	0.41
Швеция	0.36	0.32	0.32	0.32
Италия	0.31	0.27	0.32	0.32
Венгрия	0.32	0.29	0.26	0.26
Австрия	0.18	0.17	0.15	0.15
Украина	4.99	4.32	3.7	3.7
Австралия	4.42	3.74	4	4
Канада	2.92	2.39	2.35	2.37
Турция	3.4	3.35	3.2	3.2
Иран	1.68	1.7	1.65	1.65
Аргентина	0.5	0.75	0.95	0.95
Марокко	2.18	1.92	2.03	2.03
Китай	0.63	0.65	0.68	0.68
Беларусь	0.61	0.69	0.65	0.65
Алжир	1.24	1	1	1
Эфиопия	0.98	0.98	0.98	0.98
Индия	0.78	0.74	0.75	0.75
Казахстан	1.85	1.6	1.6	1.6
Ирак	0.5	1.25	1.13	1.13
Мексика	0.23	0.31	0.31	0.31
Прочие	4.58	4.43	4.4	4.4

Страна / регион	Урожайность т/га
	2009/10	2010/11	2011/12 прогн.
	факт	предв.	ноябрь	декабрь
ВСЕГО	2.71	2.45	2.65	2.65
США	3.93	3.93	3.74	3.74
Россия	1.97	1.16	2.07	2.07
ЕС-27 в т.ч.	4.46	4.24	4.34	4.34
Германия	6.54	6.29	5.46	5.46
Франция	6.92	6.39	5.72	5.72
Испания	2.41	2.84	3.12	3.12
Великобритания	5.83	5.7	5.79	5.79
Дания	5.77	5.04	5.55	5.55
Польша	3.44	3.15	3.33	3.33
Чехия	4.41	4.08	4.97	4.97
Финляндия	3.63	3.26	3.6	3.6
Швеция	4.65	3.87	4.53	4.53
Италия	3.42	3.62	3.6	3.6
Венгрия	3.22	3.37	3.81	3.81
Австрия	4.59	4.6	5.23	5.23
Украина	2.37	1.97	2.43	2.43
Австралия	1.78	2.18	2.05	2.13
Канада	3.26	3.19	3.36	3.28
Турция	1.91	1.76	2.03	2.03
Иран	2.06	2.06	1.82	1.82
Аргентина	2.7	3.93	3.47	3.47
Марокко	1.74	1.34	1.19	1.16
Китай	3.7	3.85	3.85	3.85
Беларусь	3.47	2.85	2.77	2.77
Алжир	1.94	1.5	1.35	1.35
Эфиопия	1.61	1.44	1.44	1.44
Индия	2.17	1.82	2.09	2.09
Казахстан	1.36	0.81	1.56	1.56
Ирак	0.9	0.92	0.88	0.88
Мексика	2.17	2.52	2.52	2.52
Прочие	1.76	1.61	1.73	1.74

Страна / регион	Производство млн.т
	2009/10	2010/11	2011/12 прогн.
	факт	предв.	ноябрь	декабрь
ВСЕГО	150.92	123.53	133.15	133.29
США	4.95	3.93	3.39	3.39
Россия	17.88	8.35	16.5	16.5
ЕС-27 в т.ч.	62.15	53.03	52.35	52.35
Германия	12.29	10.33	8.78	8.78
Франция	13	10.1	8.87	8.87
Испания	7.3	8.15	8.5	8.5
Великобритания	6.67	5.25	5.6	5.6
Дания	3.42	2.99	3.3	3.3
Польша	3.98	3.53	3.33	3.33
Чехия	2	1.58	1.85	1.85
Финляндия	2.18	1.33	1.48	1.48
Швеция	1.68	1.23	1.45	1.45
Италия	1.05	0.99	1.17	1.17
Венгрия	1.03	0.97	0.99	0.99
Австрия	0.84	0.78	0.8	0.8
Украина	11.83	8.48	9	9
Австралия	7.87	8.15	8.2	8.5
Канада	9.52	7.61	7.9	7.76
Турция	6.5	5.9	6.5	6.5
Иран	3.45	3.5	3	3
Аргентина	1.36	2.95	3.3	3.3
Марокко	3.8	2.57	2.4	2.34
Китай	2.32	2.5	2.6	2.6
Беларусь	2.12	1.97	1.8	1.8
Алжир	2.4	1.5	1.35	1.35
Эфиопия	1.57	1.4	1.4	1.4
Индия	1.69	1.35	1.57	1.57
Казахстан	2.52	1.3	2.5	2.5
Ирак	0.45	1.15	1	1
Мексика	0.5	0.78	0.78	0.78
Прочие	8.05	7.12	7.61	7.65

Повышен прогноз объема экспорта ячменя в 2011/12 с 15,92 до 16,12 млн.тонн.  В целом же настроения на зерновом рынке пока медвежьи. США по-прежнему сохраняет позиции мирового лидера по экспорту зерновых, но при этом заметно повысилась доля России, Украины, Аргентины, Бразилии и Австралии. Хотя производство ячменя и вырастет, однако предложение солодового ячменя будет в известной мере ограниченным. Прогноз начальных остатков ячменя на 2011/12 снижены до 29 млн.тонн (в 2010/11 – 40 млн.т, в 2009/10 – 36 млн.т).

Европа
Coceral опубликовал декабрьский доклад по зерновым в Европе: площади под ячменем в 2010 и 2011 составили: в ЕС-15 9211,0 и 9026,0 тыс.га; урожайность – 4,69 и 4,63 т/га; производство – 43241,0 и 41747,0 тыс.тонн;  аналогичные показатели в ЕС-27 - 12363,0 и 12021,0 тыс.га; 4,29 и 4,32; 53037,0 и 51872,0 тыс.тонн; в ЕС-31 – 12574,0 и 12239,0 тыс.га;  4,27 и 4,30 т/га;  53732,0 и 52567,0 тыс.тонн соответственно.

За период с июля по середину ноября экспорт зерна из России составил 13,6 млн.тонн, в т.ч. ячменя – 1,49 млн.тонн.
 
С 1 января откроется квота на импорт в ЕС 306 тыс.тонн ячменя (кормового и солодового) по сниженным импортным тарифам.

По данным FranceAgriMer площади под ячменем в стране в 2011/12 сократятся до 1,551 млн.га (в 2010/11 = 1,586 млн.га).

На годовом общем собрании British Beer & Pub Association исполнительный директор Molson Coors - Mark Hunter заменил на посту председателя ассоциации Ralph Findlay.

«Требуйте долива пива после отстоя пены» - для решения данного вопроса (как выяснилось актуального не только у нас) по мнению представителей союза арендаторов и владельцев пабов Великобритании требуется вмешательство правительства страны.

Америка
По оценке Agriculture and Agri-Food Canada объем производства ячменя в Канаде в 2011/12 вырастет на 2%  до 7,756 млн.тонн, а урожайность – до 3,28 т/га по сравнению с 3,19 т/га годом ранее.

Согласно декабрьского отчета Зернового совета Канады доходность солодового ячменя в  2011/12 снизится   на 4 к.долл за тонну.

Цена продукции мелких пивоварен в розничной сети США в течение 4 квартала выросла на 0,21 долл. При этом цена всего пивного сегмента за 4 недели повысилась на 0,75 долл. При уровне инфляции в стране в 3,53% розничные пивные цены в целом повысились на 3,76%.  Это не помешало росту объема продаж продукции мелких пивоварен – показатель в ноябре превысил октябрьский на 0,1%. За 52 недели (с ноября 2010 по ноябрь 2011) цены выросли на 0,56 долл. за банку.

Азия
В ноябре совокупные поставки пива в Японии увеличились на 0,2% до 36,49 млн.банок.

Оценки импорта ячменя в Саудовскую Аравию на 2011/12 повышены до 7,1 млн.тонн.
 
Австралия
Потребление пива в Австралии снизилось до рекордного за 62 года уровня. Предпочтения потребителей сместились к винному сегменту.

Южные штаты Австралии столкнулись с масштабной проблемой естественного шелушения зерна, в результате которого качество зерна вынуждено снижено до уровня кормового. Фермеры пока сравнительно спокойно относятся к подобному пересорту, так как разница в цене не превышает 8,0 а.долл. за тонну.

Спот
Зерновые цены снизились в канал 240-245, потеряв почти 5% стоимости.



Рынок солодового ячменя также не удержал своих позиций, хотя в отличие от общего зернового индекса снижение оказалось меньшим.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 16декабря	на 09декабря	на 16декабря	на 09декабря
2ряд. Ячмень	252.00-254.00	255.00-257.00	223.00-225.00	226.00-228.00
6ряд. Ячмень	217.00-219.00	219.00-221.00	194.00-196.00	194.00-196.00
Солод 2ряд.	462.50-464.50	466.00-468.00	425.50-427.50	429.50-431.50
Солод 6ряд.	419.50-421.50	422.00-424.00	390.00-392.00	390.00-392.00
Кормовой	169.00-171.00	165.00-167.00	--	--

В этот раз в противоходе оказались котировки кормового ячменя.

Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 16 декабря 2011.
Котировки мартовского фьючерса продолжают ход в боковом канале.

Предстоящая неделя может преподнести сюрпризы, провоцируя краткосрочный выход из боковика.

Фондовый рынок
Новости компаний
Asahi Group Holdings Ltd. и Kirin Holdings Co. планируют ряд поглощений в странах Юго-Восточной Азии для укрепления позиций на рынке с почти 0,5 млрд. населением.

HEINEKEN N.V. объявила о своем намерении увеличить долю в Brasserie Nationale d’Haiti S.A. – ведущей пивоваренной компании на Гаити.

Принадлежащая HEINEKEN пивоварня в Петербурге возобновила свою работу после 2-х дневной забастовки рабочих.

SABMiller объявил о назначении Harald Harvey управляющим директором регионального департамента по Азии (офис в Гонконге).

Очередной удар по котировкам Carlsberg был получен по результатам инвестиций компании в китайскую Chongqing Brewery, акции которой после взлета почти на 60% рухнули за пару дней в результате, как выяснилось, неудачных капвложений в  биотехнологии. Бумаги пивного гиганта испытывают давление на протяжении всего 2011 во многом из-за проблематики ее российских инвестиций. В рамках мер противодействия негативным тенденциям Carlsberg объявила о дальнейших сокращениях персонала в Европе.

SABMiller официально объявила о завершении процедуры приобретения австралийской Foster’s за 9.9 млрд. а.долл.

Sapporo Holdings Ltd. планирует пятикратное наращивание производственных мощностей во Вьетнаме к 2019.

В результате стабильного роста котировок бумаг East African Breweries Limited (EABL) капитализация компании достигла 132,0 млрд.ш., превратив ее в самую дорогостоящую компанию на национальной бирже (в Найроби).

Котировки
MolsonCoors (www.molsoncoors.com)
Сохраняется актуальность целевого уровня 43-45.


SABMiller (www.sabmiller.com)
По-прежнему наиболее вероятная динамика – сохранение бокового канала.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Серьезных скачков не ожидаем.


Heineken (www.heineken.com)
Не ожидаем прорыва границ канала 28-30.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Котировки могут совершить попытку пробития максимума 2010, что предоставит неплохую возможность фиксации по итогам года.


Diageo plc (www.diageo.com)
Закрепиться выше трендовой линии вновь не удалось. Возросли ожидания коррекции, причем технически весьма существенной.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Предпринимаемые правительством страны усилия по поддержанию темпов роста могут оказать определенную поддержку котировкам, что позволяет рассчитывать на сохранение до конца года текущих уровней.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://www.londonstockexchange.com
http://forex-mmcis.ru
http://usda.mannlib.cornell.edu
http://www.acti.de
http://www.soufflet.com
http://www.sovecon.ru
http://www.caskreport.com
http://www.interbrand.com
http://www.nbplc.com
http://www.abfi.ie
http://www.braugerstengemeinschaft.de
http://www.elpuntavui.cat
http://www.guardian.co.uk
http://www.alconews.ru
http://www.kirinholdings.co.jp
hhttp://www.franceagrimer.fr
http://www.canadean.com
http://www.maataloustilastot.fi/en
http://www.brewersofeurope.org
http://www.hopsteiner.com
http://www.blackseagrain.net
http://www.ukragroconsult.com
http://www.strategie-grains.com
http://www.crispmalt.info
http://www.thegrocer.co.uk
http://www.heinekeninternational.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.rbcdaily.ru
http://www.symphonyiri.com