Новости рынка:
По оперативным данным Минсельхоза России  на 5 июля зерновые культуры в целом по стране обмолочены с площади около 3,0 млн. га (6,5 % к прогнозу) или на 868,4 тыс. га больше 2012 года. Намолочено 10,3 млн. тонн зерна (на 4,5 млн. тонн больше 2012 года) при урожайности 34,8 ц/га (в 2012 г. – 27,6 ц/га). В том числе ячмень обмолочен с площади 354,9 тыс. га (4% к прогнозу) или на 204,6 тыс. га больше 2012 года, намолочено 1,6 млн. тонн (что на 1,1 млн. тонн больше 2012 года) при урожайности 43,9 ц/га (в 2012 г. – 31,9 ц/га).

По информации «Прайм» Минсельхоз США ожидает урожай зерна в России в 2013 году в объеме 95 миллионов тонн, что совпадает с прогнозом российских коллег и на 34% выше производства в 2012 году, экспорт в текущем сезоне может вырасти с 15,5 до 24 миллионов тонн. В частности, сбор ячменя планируется в объеме 17,5 миллиона тонн против 13,952 миллиона тонн годом ранее.

Летний краткосрочный обзор Еврокомиссии, опубликованный 4 июля 213, прогнозирует рост сбора зерновых в ЕС в текущем сезоне в основном благодаря благоприятной ситуации в южных странах региона.

В июле 2012 / июне 2013 ЕС выдал лицензий на экспорт 5.0 млн.тонн ячменя (в предыдущем периоде – 2,9). Объем же выданных лицензий на импорт ячменя составил  48 тыс.тонн (408,000). В странах ЕС-28 прогнозируется сбор 58,3 млн.тонн ячменя (56,6).

Согласно новым данным Hopsteiner в июне площади под хмелем в мире вновь сократились – на сей раз на 158га.

На начало июля в Украине собрано 82% урожая озимого ячменя – 879 тыс.тонн.

На долю иностранных туристов приходится 4% внутреннего потребления пива в Чехии.

США переживают «эпоху ренессанса» пивной отрасли – если в конце 70-х количество пивоваров едва превышало 40, то к настоящему времени их число достигло 2500.

Совокупное потребление ячменя пивоварами, производителями солода и дистиллята  Великобритании в июле-апреле 2012/2013 сократилось на 0,1% до 1,497 млн.тонн.

Согласно обзора Евростата самые высокие в ЕС цены на алкоголь в Финляндии – на 75% выше среднеевропейского показателя. На втором месте Ирландия, далее Швеция и Великобритания. Минимальный уровень в Болгарии. Среди прочих стран Европы  лидируют Норвегия, Исландия и Турция.

Спот
Реакция рынка сырьевых товаров на очередную порцию статистики оказалась разнонаправленной в немалой степени благодаря геоэкономическим последствиям укрепления американской валюты. Дефляционные процессы в сырьевом секторе скорее всего переведены в состояние стагфляции, что позволяет сохранить наши прежние ожидания.


Спотовый рынок ячменя сохраняется в фазе вяло текущей коррекции.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2012
	На 5 июля	На 28 июня
2ряд. Ячмень	204.0-206.0	205.0-207.0
6ряд. Ячмень	196.0-198.0	199.0-201.0
Солод 2ряд.	400.5-402.5	401.5-403.5
Солод 6ряд.	390.5-392.5	394.0-396.0
Кормовой	170.0-172.0	172.0-174.0

Биржа
Поддержка в области 225 получена, ждем продолжение консолидации.


Потенциал роста формируется и благодаря разнонаправленной динамике сравнительно с котировками на австралийский фьючерс фуражного ячменя.


Фондовый рынок
Новости компаний
Филиппинское кредитное агентство сохранило рейтинг долговых бумаг San Miguel Brewery на уровне ААА.

В случае принятия дополнительного налогообложения пивной отрасли SUN InBev Ukraine планирует частичное закрытие производства в стране.

Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
По-прежнему ждем возобновления коррекции до 45.


Heineken (www.heineken.com)
Asia Pacific Breweries Limited (APB) - дочка Heineken International и Heineken Asia Pacific Pte Ltd (HAP) совместно выполняют роль региональной штаб-квартиры холдинга.

Компания планирует выкупить 75,1% акций PT Multi Bintang Indonesia (MLBI) у Asia Pacific Breweries Limited (APB).

Сохраняем рекомендации входа в канале 42-40 при возможности.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Объем производства компании в Бразилии во втором квартале могут снизиться до уровня менее 5%.

Продажи Stella Artois в Великобритании сократились на 4,6% (7% в физическом объеме). В то же время эти показатели по Foster  выросли на 12,2% и 9% соответственно. При сохранении динамики к октябрю продажи Stella сократятся до 487,6 млн.ф.с., а Foster 492,2 млн.ф.с., сместив Stella Artois с пьедестала британского рынка.

Сопротивление на 70 может завершиться боковиком в случае неудачи прорыва.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Plzensky Prazdroj запустила новую линию производства инновационного для чешского рынка продукта – пива смешанного с фруктовым соком, стоимостью 143 млн.ч.к.

Доля SABMiller Plc превысила 50% после приобретения Fomento Economico Mexicano на сумму 6,9 млрд.долл.

Нарастает потенциал формирования волны с к уровню 2650.


Diageo plc (www.diageo.com)
Компания приближается к завершению многоходовой комбинации по установлению полного контроля над United Spirits. Второй этап завершился на днях после префернциальной оферты 14,5 млн.акций. Третий этап, который завершится в ближайшие дни, предусматривает передачу акций от UB Group. В результате Diageo будет владеть 27% в United Spirits.

Сохраняем ожидания дальнейшей консолидации с возможным проходом до начала 1700.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
СП с Myanmar Golden Star (MGS) планирует ввод своего первого предприятия в конце 2014.

Ожидания бокового движения.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
В случае формирования коррекционной волны С откроется возможность входа.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
В рамках программы выкупа 50 млн. акций 3 июля Kirin Holdings Company, Limited потратила 9,03 млрд.йен на приобретение еще 5,69 млн.акций.

Сохраняем ожидания консолидации со снижением до уровня 1400.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ожидания прежние – использовать канал 300-350для входа.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Ждем реализации потенциала обновления рекордных уровней.