Новости рынка:
С 1 июля 2013 по 1 апреля 2014 ЕС выдал лицензий на экспорт 5,1млн.т и импорт 23 тыс.тонн ячменя (годом ранее данные составляли 4,1 млн.т и 27 тыс.т соответственно).

По данным второго официального отчета DEFRA по балансу ячменя (26 марта 2014) предложение составило 8,2 млн.т (на 20 тыс.тонн выше январской оценки и на 22% выше уровня 2012/13). Спрос в секторе промышленного и продовольственного  оценивался в 1,9 млн.т (на 3% выше предыдущего периода). Совокупный же спрос оценивается выше прошлого периода на 7% в объеме 3,5 млн.тонн. Экспорт с июля 2013 по январь 2014 составил 848 тыс.тонн.

Глава Минсельхоза России Николай Федоров подписал приказ об определении предельных уровней минимальных цен на фуражный ячмень урожая 2014 года для проведения государственных закупочных интервенций в следующем с/х году (1 июля 2014 года – 31 июня 2015 года) для всех регионов в размере - 5,15 тысячи рублей за тонну.

По данным FranceAgriMer французские фермеры почти завершили сев ярового ячменя - к 24 марта 2014 план сев ярового ячменя был выполнен на 96% (87% неделей ранее и 72% на ту же дату в прошлом году). 72% урожая озимого ячменя в отличном состоянии, а развитие посевов идет быстрее, чем в предыдущие два года.

По данным Coceral производство ячменя в ЕС-28 в текущем сезоне прогнозируется на уровне 55,3 млн.тонн, что ниже уровня 2012/13 на 4 млн.тонн.

Озимый ячмень на Украине засеян на площади 1,2 млн.га (в 2012/13 – 1,1 млн.га).

Рынок пива в Румынии в 2013 сократился по сравнению с 2012 на 10% до 16,3 млн.гкл. При этом душевое потребление напитка снизилось до 91 л/ч.

В марте 2014 производство пива в Бразилии выросло м/м на 23,4% до 1,2 млн.гкл.

В преддверии чемпионата мира по футболу и в надежде пополнить казну на 85 млн.долл. Бразилия повысила налогообложение пивной отрасли до 1 цента (решение откладывалось с октября 2013).

Динамика сводного зернового индекса технически сохранила готовность к продолжению коррекционного отскока.






Спот
Спотовый европейский рынок ячменя оставался в рамках ожиданий. Рассматриваем вероятность консолидации перед началом роста.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2013
	На 04 апреля	На 28 марта
2ряд. Ячмень	186.0-188.0	187.0-189.0
6ряд. Ячмень	177.0-179.0	177.0-179.0
Солод 2ряд.	381.5-383.5	382.0-384.0
Солод 6ряд.	370.5-372.5	370.0-372.0
Кормовой (урожая 2012)	159.0-161.0	163.0-165.0

Биржа
Котировки сводного фьючерсного индекса на солодовый ячмень (евро/т) по итогам недельного закрытия пока не внесли ясности в тренд. Остаемся в выжидательной позиции. Не исключаем новых попыток роста.


Закрытие контрактов на парижской бирже.

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие	Годовой
	4 апреля	минимум	максимум
BGK14 (May '14)	218.75s	199	243
BGX14 (Nov '14)	216.50s	186.5	250.5
BGF15 (Jan '15)	224.75s	182	252
BGH15 (Mar '15)	224.75s	182	252
BGK15 (May '15)	224.75s	182	252
BGX15 (Nov '15)	224.75s	182	252
BGF16 (Jan '16)	224.75s	182	252
BGH16 (Mar '16)	224.75s	182	252
BGK16 (May '16)	224.75s	182	245.5
BGX16 (Nov '16)	224.75s	206	238.25
BGF17 (Jan '17)	224.75s	213	238.25
BGH17 (Mar '17)	224.75s	220	238.25

Котировки фьючерсов на австралийский фуражный ячмень

Дата	Цена последней сделки	Дата сделки	Объем
May 14	260	31.03.2014 13:43	247
Jul 14	253	28.03.2014 14:13	250.5
Sep 14	256	28.03.2014 14:39	255
Nov 14	259	28.03.2014 14:13	258
Jan 15	257	28.03.2014 14:13	237

Фондовый рынок
Новости компаний
Anheuser-Busch InBev, KKR и Affinity Equity Partners официально объявили о завершении сделки по приобретению  AB InBev ведущей пивоваренной компании в Ю.Корее - Oriental Brewery (OB).

Lotte Chilsung, входящая Lotte Group, решила войти на пивной рынок страны и тем самым составить серьезную конкуренцию лидерам - Oriental Brewery и HiteJinro.

The Carlsberg Group официально признала факт соглашения о приобретении 51% в Zatecky Pivovar, учрежденной в 1801.

Kirin Holdings Co. серьезно рассматривает возможность приобретения San Miguel Brewery у San Miguel Corp.

Ассоциация пивоваров США опубликовала список лидеров т.н. сектора малого производства в пивной отрасли. Ниже приведен список первой десятки:
1 Boston Beer Co.
2 Sierra Nevada Brewing Co.
3 New Belgium Brewing Co.
4 Gambrinus
5 Lagunitas Brewing Co.
6 Deschutes Brewery
7 Bell's Brewery, Inc.
8 Duvel Moortgat USA
9 Brooklyn Brewery
10 Stone Brewing Co.

В скандальном антимонопольном разбирательстве по ценовому сговору на рынке пива Германии 6 пивоваренных компаний оштрафованы на сумму 319 млн.долл.США. Причем наиболее «пострадала» Carlsberg A/S. В список попали также Privat-Brauerei Bolten GmbH & Co. KG, Erzquell Brauerei Bielstein Haas & Co. KG, Coelner Hofbraeu P. Josef Frueh KG и Privat-Brauerei Gaffel Becker & Co. OHG.

Котировки
SABMiller (www.sabmiller.com)
Подтверждение возврата в канал роста получены. Ждем продолжение роста.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
После консолидации цена может продолжить восхождение к уровню 70.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Сохраняем ожидания роста к максимумам 2013.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Возврат в границы канала роста служит неплохой базой для обновления максимума 2013.


Diageo plc (www.diageo.com)
Консолидация скорее всего «выстрелит» в поддержку восстановления цены до 20 ф.с.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Можно ожидать движение вверх до линии гепа.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Пробитие уровня сопротивления позволяет рассчитывать на проход к уровню 3200.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Относительное снижение геополитической и внутриполитической ситуации позволило котировкам вернуться в канал роста. Ждем подтверждения.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Учитывая близость нижней границы канала роста, пока сохраняем выжидательную позицию.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ждем продолжение восстановления.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания восходящего боковика.