Новости рынка:
Департамент с/х США сообщил, что с 1 июня 2013 по 10 апреля 2014 экспортную инспекцию прошло 159 тыс.тонн ячменя (в предыдущем аналогичном периоде – 138 тыс.тонн).

По данным DEFRA с июля 2013 по февраль 2014 для производства солода в Великобритании было использовано 1,2 млн.тонн ячменя (годом ранее – 1,15 млн.тонн).

За период с 1 июля 2013 по 8 апреля 2014 ЕС выдал лицензии на экспорт 5,1 млн.тонн ячменя (в аналогичном предыдущем периоде – 4,1 млн.тонн) и импорт 23 тыс.тонн ячменя (29 тыс.тонн).

Согласно оценкам аналитиков ЕС, приведенным в очередном бюллетене MARS, средняя урожайность ячменя в странах региона в 2014 составит 4,61 т/га (максимальный показатель – 8,6 т/га в Бельгии, 7,3 т/га в Ирландии и 6,6 т/га во Франции). При этом средние по региону данные составят 4,02 т/га по яровому ячменю и 5,44 т/га по озимому.

Министерство с/х Канады оценивает текущий экспортный потенциал страны по ячменю в объеме 6,4 млн.т.

В РФ на 18 апреля 2014 яровой ячмень засеян на 1,7 млн.га, что на 0,6 млн.га выше чем на ту же дату 2013.

По данным АПК Информ на 18 апреля 2014 украинские фермеры под яровым ячменем засеяли 96% планируемых под культуру площадей. Агентство также приводит данные по экспорту ячменя из Украины за период с июля 2013 по апрель 2014 в объеме 2,208 млн.тонн, а по итогам же 2014 экспорт может составить 2,462 млн.тонн.

В связи с принятием нового фермерского закона в США аналитики ЕС провели сравнительный анализ законодательства ЕС и США в сфере оказания поддержки с/х. При этом отмечается, что исторически в ЕС уровень этой поддержки выше американского (19% и 7% фермерских доходов).

По оценкам индийских специалистов от 20 до 30% совокупного урожая зерновых теряется ежегодно в результате нехватки и регионального дисбаланса складской логистики в стране. Складские площади в 2015/16 фискальном году вырастут по планам до 1,84 млрд.кв.ф. с 1,52 млрд. в 2011/12. Совокупные доступные же имеющиеся складские мощности в Индии достигают 112 млн.тонн, в т.ч. 70% в собственности государства. Дополнительные же потребности оцениваются в 35 млн.тонн.

Французская аналитическая компания Agritel снизила общий прогноз сбора зерна в 2014/15 в России, Украине и Казахстане на 3,9 млн.т до 81,5 млн.т. При этом совокупный урожай ячменя в обеих странах оценивается в – 25,4 млн.т (-4% к 2013/14).

Япония огласилась разрешить со следующего года специальную маркировку о кардиологической пользе ячменя с повышенным содержанием бета-глюкана, который продвигается американскими фермерами на мировом рынке. Отметим, что в период с 1 июня 2013 по 10 апреля 2014 экспорт ячменя из США в Японию резко вырос и достиг 137,3 тыс.тонн.

Австралийские эксперты считают, что снижение потребление пива в стране может с лихвой компенсировать имеющийся экспортный потенциал.

Согласно информации Ассоциации венгерских пивоваров продажи пива в стране в 2013 упали на 4,45% г/г, а производство сократилось на 2% до 6,2 млн.гкл.

Согласно уточненным данным потребление алкоголя в Великобритании в 2013 с 2004 сократилось на 18% Падение отмечается седьмой год подряд.

Динамика сводного зернового индекса технически сохранилась в фазе коррекционной консолидации.


Спот
Спотовый европейский рынок ячменя урожая 2013 сохраняет потенциал удержания текущих уровней.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну).

Сорт	Урожай 2013
	На 18 апреля	На 11 апреля
2ряд. Ячмень	197.0-199.0	188.0-190.0
6ряд. Ячмень	187.0-189.0	179.0-181.0
Солод 2ряд.	395.0-397.0	384.0-386.0
Солод 6ряд.	383.0-385.0	373.0-375.0
Кормовой (урожая 2012)	166.0-168.0	161.0-163.0

Биржа
Скачок к верхней границе предыдущей свечи, скорее всего, завершится очередной резкой посадкой.


Закрытие контрактов на парижской бирже.

Котировка фьючерсов евро/т MATIF.

Контракт	Закрытие	Закрытие	Годовой
	11 апреля	17 апреля	минимум	максимум
BGK14 (May '14)	218.75s	215.75s	199	243
BGX14 (Nov '14)	230.50s	240.75s	186.5	250.5
BGF15 (Jan '15)	238.75s	237.25s	182	252
BGH15 (Mar '15)	238.75s	237.25s	182	252
BGK15 (May '15)	238.75s	237.25s	182	252
BGX15 (Nov '15)	238.75s	237.25s	182	252
BGF16 (Jan '16)	238.75s	237.25s	182	252
BGH16 (Mar '16)	238.75s	237.25s	182	252
BGK16 (May '16)	238.75s	237.25s	182	245.5
BGX16 (Nov '16)	238.75s	237.25s	206	238.25
BGF17 (Jan '17)	238.75s	237.25s	213	238.25
BGH17 (Mar '17)	238.75s	237.25s	220	238.25

Фьючерсы на австралийский фуражный ячмень за исключением UB5F практически сохранили свои уровни:

UB4K (эспирация May 14)


UB4N (эспирация Jul 14)


UB4U (эспирация Sep 14)


UB5F (эспирация Jan 15)


Фондовый рынок
Новости компаний
С запуском двух новых пивоваренных предприятий производство напитка в Анголе достигнет в текущем году 11,8 млн.гкл.

В течение ближайших недель Carlsberg A/S планирует приступить к выпуску в России своего дорогого бренда Jacobsen, который пока продается в странах Скандинавии и Израиле. Первоначально пиво будет продаваться в Москве и С.Петербурге.

Лидер отрасли в Тунисе - Soci?t? de fabrication de boissons de Tunisie, нарастил обороты в 2013 на 9,1% до 833 млн.т.долл. во многом благодаря 32% росту продаж пива.

Diageo Plc предложила около 1,9 млрд.долл. за дополнительный пакет в United Spirits Ltd.

Molson Coors Cobra India приступила к производству еще одного крепкого напитка - Royal Brew, помимо King Cobra и Iceberg 9,000. Кроме Cobra эти марки выпускаются на заводе рядом с Patna. Индия потребляет около 20 млн.гкл пива или 1,6 л/чел. (данные за 2012).

С июня 2014 Kirin Brewery Co. выпустит на рынок премиальный сорт пива Ichiban Shibori.

Союз пивоваров Болгарии за прошедшие 5 лет инвестировал 264 млн.лев в проекты по развитию отрасли (модернизация производства).

Чистые активы Diageo на 31 марта 2013 сократились с 8 млрд.ф.с. до 7,4 млрд.ф.с. Нетто займы увеличились с 9,1 до 9,4 млрд.ф.с.. За 9 месяцев текущего финансового года (на 31 марта) нетто продажи (органические) увеличились на 0,3%, хотя в истекшем квартале показатель сократился на 1,3%.

Доходы SABMiller в первом квартале 2014 выросли на 3%, при этом объемы производства выросли на 2%.

После того как разногласия по действующему контракту не удалось урегулировать во внесудебном порядке Miller Brewing Company и Molson Coors обратились в суд.

Истекший финансовый год SABMiller завершила ростом объемов производства напитков на 2% , в т.ч. лагерного пива на 1% (до 242 млн.гкл.), безалкогольных напитков на 5%. При этом чистые доходы производства составили почти 27 млрд.долл. 

CWB подписал соглашение с Prairie West Terminal Ltd., согласно которому CWB приобретет весь пакет обыкновенных акций PWT.

Archer Daniels Midland Company приобретает оставшийся пакет акций Alfred C. Toepfer International GmbH.

Королевская академия искусств и науки Нидерландов объявила очередных лауреатов Премии Heineken (ежегодный премиальный фонд составляет 1 млн.долл.) - Christopher M. Dobson, Kari Alitalo, Jaap Sinninghe Damst?, Aleida Assmann, James McClelland. В 2014 отмечается 50-летие номинации, учрежденной известным химиком Erwin Chargaff в 1964.

Объявлены призеры мирового чемпионата пивоваров 2014 по версии Ассоциации пивоваров (The Brewers Association):

В категории малого производства:
Pelican Brewery
Darron Welch and Steve Panos
В категории среднего производства:
Coronado Brewing Company

В категории крупных предприятий:
Coors Brewing Company
Dr. David Ryder
В номинации пивных пабов:
Iron Hill Brewery & Restaurant
Blind Tiger Brewery & Restaurant
John Dean

Котировки
SABMiller (www.sabmiller.com)
Сохраняем ожидания продолжения роста.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Котировки сохранили свою интригу.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Несмотря на возросшую вероятность коррекции сохраняем ожидания роста к максимумам 2013.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Ждем обновления максимума 2013.


Diageo plc (www.diageo.com)
Появились риски коррекции к границам канала роста.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сохраняем ожидания движения вверх до линии гепа.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Сохраняем ожидания прохода к уровню 3200.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Курсовая составляющая практически отыграна. Перед продолжением роста потребуется некоторая коррекция.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Пока сохраняем выжидательную позицию.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохраняем ожидания продолжения роста.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Возврат котировок в канал роста вероятно продолжится в боковом канале.