Новости компаний
По итогам года Constellation Brands Inc прогнозирует прибыль на уровне, совпадающем с прогнозами аналитиков, главным образом за счет сильного спроса на мексиканские бренды.

В 2014 Plze?sk? Prazdroj продал на чешском рынке 6,5 млн.гкл пива, а объем экспорта компании достиг 3,5 млн.гкл или 35% объемов производства.

Еще одна чешская компания в 2014 - Pivovary Staropramen, которая контролируется Molson Coors, смогла нарастить объемы продаж как на внутреннем, так и на внешних рынках до совокупного объема 3,16 млн.гкл, что на 15 тыс.гкл выше уровня 2013.

San Miguel Corp. выкупила свои бонды (4,875% на период до 2023) на сумму 283,624 млн.долл.

Anheuser-Busch InBev за период с 30 марта по 2 апреля откупила на свободном рынке 102,5 тыс. своих акций.

Asahi опубликовала данные по продажам пива за март и 1 квартал 2015, согласно которым объемы снизились соответственно  г/г на 18% и 12% по продажам на внутреннем рынке и 19% и 11% по компании в целом.

Diageo получило 91 награду «лучший в своем классе» на World Spirits Competition 2015 в Сан Франциско, в т.я. 83 медали, из которых 39 – золотые и серебряные.

Heineken N.V. опубликовала свои достижения по ресурсосбережению – потребление воды снизилось ниже 4гкл на 1 гкл пива, на 30% сокращены выбросы СО2, доля локализации сырья в Африке достигла 48%, показатель несчастных случаев сократился с 0,88 до 0,8 на каждые 100 чел. занятых в производстве, а за 6 лет экономия энергии и воды составила 75 млн.евро.

Австралийская Interflour планирует запуск солодового предприятия во Вьетнаме.

 
Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Сохраняем ожидание сигналов на пробой границ треугольника.


Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
Попытка преодоления сопротивления канала при напряженности технических сигналов медвежьего характера заключена в рамки завершающей волны восходящего импульса.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Обозначены технические возможности продолжения роста к верхнему фибо уровню. Ожидаем подтверждения сигнала, более вероятным рассматриваем продолжение боковика.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Не исключаем продолжения роста после ожидаемого выхода из консолидационной фазы за счет дальнейшего ослабления евро. Валютная составляющая сохранит определяющее значение в ближайшее время.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Ожидание консолидирующего боковика с вероятным ростом до фибо уровня.


Diageo plc (www.diageo.com)
В определении дальнейшей траектории сохраняем выжидательную позицию. Котировки остаются пока зажатыми в треугольнике.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Удачная попытка прорыва обозначила техническую возможность восстановления исторических максимумов, не исключая коррекционного боковика, в т.ч. и под влиянием валютного курса.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Обозначен сценарий продолжения роста к следующей цели на 4500 с последующей коррекционной структурой.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Практически реализовано ожидаемое коррекционное восстановление котировок. Возможна попытка прорыва с последующей коррекцией.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Продолжение стабилизации в виде боковика.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Очередная попытка прохода уровня сопротивления пока остановлена.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Инерционный выброс оказался более спекулятивным, что сформировало сильный сигнал на коррекцию.


Новости рынка:
МЗС прогнозирует объем производства ячменя в 2015/16 на уровне 134,2 млн.тонн при уровне 140,6 млн.тонн в 2014/15, что несколько ниже апрельской оценки  департамента с/х США:

Мировой баланс ячменя в тыс.тонн

	2010/11	2011/12	2012/13	2013/14	2014/15	2014/15
	оц.марта					оц.апреля
Производство всего, в т.ч.	123,197	133,545	129,799	145,487	140,720	140,757
ЕС	53,691	51,883	54,875	59,639	59,927	59,927
Россия	8,350	16,938	13,952	15,389	20,000	20,026
Украина	8,484	9,098	6,935	7,561	9,450	9,450
Австралия	7,995	8,221	7,472	9,669	7,950	7,950
Канада	7,627	7,892	8,012	10,237	7,120	7,120
Турция	5,900	7,000	5,500	7,300	4,000	4,000
США	3,924	3,370	4,768	4,719	3,849	3,849
Иран	3,580	2,900	3,400	3,200	3,200	3,200
Аргентина	2,950	4,500	5,000	4,750	3,000	3,000
Казахстан	1,313	2,593	1,500	2,539	2,412	2,412
Беларусь	1,966	1,979	1,917	1,674	2,250	2,250
Эфиопия	1,703	1,592	1,782	2,053	2,100	2,100
Индия	1,350	1,660	1,620	1,750	1,830	1,830
Марокко	2,570	2,340	1,200	2,700	1,700	1,700
Китай	1,972	1,637	1,626	1,500	1,550	1,550
Алжир	1,500	1,350	1,500	1,500	1,300	1,300
Потребление всего, в т.ч.	136,294	135,220	131,681	141,234	142,280	142,441
ЕС	56,610	51,200	51,000	53,400	52,000	52,200
Россия	9,500	14,300	12,100	12,600	14,400	14,400
С.Аравия	6,325	7,225	8,325	8,025	8,025	8,025
Китай	4,050	3,800	4,000	6,300	7,600	7,600
Канада	7,464	6,916	6,809	7,746	6,700	6,700
Турция	6,000	6,750	6,200	6,950	6,050	6,050
Украина	6,000	6,300	5,100	5,100	4,900	4,900
Иран	3,900	4,100	4,600	4,600	4,800	4,800
США	4,536	4,170	4,638	4,775	4,286	4,177
Австралия	4,200	3,300	3,000	3,300	3,000	3,000
Марокко	3,050	3,100	1,900	2,300	2,800	2,800
Беларусь	2,000	2,100	2,000	1,800	2,200	2,200
Алжир	1,600	1,800	2,000	2,050	2,050	2,150
Эфиопия	1,725	1,600	1,725	2,000	2,100	2,100
Казахстан	1,475	1,825	1,375	2,000	1,900	1,900
Аргентина	1,135	1,200	1,300	1,600	1,600	1,600
Перех.остатки всего, в т.ч.	24,334	22,659	20,777	25,030	23,386	23,346
ЕС	7,938	6,069	5,071	5,613	5,540	5,440
С.Аравия	1,323	2,814	3,006	3,996	3,486	3,486
Россия	1,386	848	726	973	2,273	1,999
США	1,945	1,306	1,750	1,791	1,594	1,703
Иран	1,348	1,348	1,748	1,248	1,348	1,348
Алжир	1,236	1,458	1,217	1,178	1,044	1,278
Украина	794	1,172	873	883	1,238	1,238
Канада	1,502	1,195	983	1,924	1,069	1,069

Мировая торговля ячменем в тыс.тонн

	2010/11	2011/12	2012/13	2013/14	2014/15	2014/15
	оц.марта					оц.апреля
Экспорт всего, в т.ч.	15,197	21,396	22,135	23,861	23,600	23,700
ЕС	4,581	3,646	6,473	4,926	7,500	7,500
Австралия	4,088	5,819	4,621	6,262	5,000	5,000
Россия	969	3,668	2,366	2,762	4,400	4,500
Украина	2,446	2,166	2,659	3,827	2,700	2,700
Аргентина	1,531	3,631	3,647	2,829	1,600	1,600
Канада	1,052	1,437	1,316	1,714	1,300	1,300
Казахстан	224	659	151	575	500	500
Индия	30	52	542	546	300	300
США	222	179	163	336	250	250
Сербия	9	14	26	25	25	25
Молдова	10	5	20	15	15	15
Импорт всего, в т.ч.	15,197	21,396	22,135	23,861	23,600	23,700
С.Аравия	6,200	8,600	10,200	8,500	6,500	6,500
Китай	1,656	2,541	2,184	4,891	6,000	6,000
Иран	500	1,700	1,100	1,100	1,500	1,500
Япония	1,359	1,257	1,356	1,294	1,300	1,300
Алжир	262	501	364	778	600	750
Турция	39	46	266	596	750	750
Иордания	544	736	831	950	650	650
Ливия	179	183	573	500	550	550
ОАЭ	334	524	541	550	550	550
Марокко	222	536	147	400	500	500
Сирия	300	200	300	250	500	500
США	148	470	431	522	500	500
Бразилия	362	274	369	400	400	400
Кувейт	317	376	388	400	400	400
Израиль	287	276	244	275	300	300
Тунис	281	218	764	456	300	300
Колумбия	251	301	232	275	275	275
Беларусь	25	100	25	50	100	100
Мексика	26	144	47	108	100	100
Перу	83	97	103	100	100	100
Россия	411	372	278	125	100	100

Региональная структура мирового баланса ячменя в тыс.тонн

	2010/11	2011/12	2012/13	2013/14	2014/15	2014/15
	оц.марта					оц.апреля
Импорт всего, в т.ч.	15,045	20,880	21,694	23,437	22,910	23,060
Бл.Восток	8,604	12,543	13,956	12,662	11,210	11,210
В.Азия	3,107	3,924	3,663	6,314	7,425	7,425
С.Африка	960	1,480	1,885	2,184	1,975	2,125
Ю.Америка	922	851	1,064	960	985	985
С.Америка	227	620	499	639	625	625
СНГ-12	648	697	375	280	340	340
Ост.Европа	189	209	127	175	175	175
Ю.Африка	77	105	57	120	80	80
ЕС-28	288	364	52	58	50	50
Ю.Азия	8	68	7	30	30	30
Океания	15	19	9	15	15	15
Производство всего, в т.ч.	123,197	133,545	129,799	145,487	140,720	140,757
ЕС-28	53,691	51,883	54,875	59,639	59,927	59,927
СНГ-12	21,574	32,227	25,958	29,153	35,737	35,763
С.Америка	12,223	11,749	13,812	15,506	11,519	11,519
Бл.Восток	11,474	11,691	10,302	12,449	8,648	8,648
Океания	8,303	8,538	7,911	10,085	8,360	8,360
Ю.Америка	3,869	5,530	6,084	5,880	4,145	4,145
С.Африка	4,546	4,410	3,309	4,729	4,109	4,109
Ю.Африка	2,095	2,099	2,283	2,521	2,613	2,607
Ю.Азия	1,990	2,267	2,152	2,457	2,537	2,537
В.Азия	2,290	1,962	1,920	1,800	1,851	1,851
Ост.Европа	1,142	1,189	1,193	1,268	1,274	1,291
Внутреннее потребление всего, в т.ч.	134,539	135,489	132,210	141,370	141,255	141,466
ЕС-28	56,610	51,200	51,000	53,400	52,000	52,200
СНГ-12	20,587	26,293	22,314	23,500	25,175	25,175
Бл.Восток	19,884	22,016	22,785	23,881	23,081	23,081
С.Америка	12,700	11,786	12,347	13,221	11,686	11,577
В.Азия	5,847	5,580	5,806	8,055	9,355	9,355
С.Африка	5,882	6,186	5,555	6,030	6,728	6,828
Ю.Америка	2,936	3,077	3,327	3,661	3,695	3,695
Океания	4,550	3,650	3,425	3,725	3,425	3,425
Ю.Африка	2,212	2,138	2,290	2,562	2,670	2,670
Ю.Азия	1,992	2,197	2,063	1,912	2,018	2,018
Ост.Европа	1,339	1,366	1,298	1,423	1,422	1,442
Перех.оастатки всего, в т.ч.	24,334	22,659	20,777	25,030	23,386	23,346
Бл.Восток	4,162	5,933	6,042	7,097	5,819	5,819
ЕС-28	7,938	6,069	5,071	5,613	5,540	5,440
СНГ-12	2,813	2,735	2,193	2,463	4,250	3,976
С.Америка	3,647	2,621	3,014	3,954	2,852	2,961
С.Африка	2,612	2,449	1,743	2,508	1,775	2,009
Ю.Америка	818	547	685	964	799	799
В.Азия	659	961	737	796	717	717
Океания	1,040	576	591	750	700	700
Ю.Африка	232	283	330	409	432	426
Ю.Азия	220	281	144	255	279	279
Ост.Европа	193	204	227	221	223	220

В свою очередь, Coceral прогнозирует совокупный объем производства ячменя в ЕС-28 на уровне 58,423 млн.тонн.

За первые два месяца 2015 поставки солода в мире в целом имели повышательную динамику несмотря на снижение продаж пива – на 6,9% в США, 6% в ЕС и 2,9% в Бразилии.

Резкое снижение поставок ячменя из Великобритании в страны ЕС в январе оказалось несколько неожиданным для аналитиков при объяснимом росте экспорта на другие рынки - 50 тыс.тонн против 110 тыс.тонн главным образом в С.Аравию и Японию, чему способствовало падение курса фунта. В феврале совокупный объем экспорта также составил 160 тыс.тонн, выводя по показателю за первые два месяца на максимум в течение последних 14 лет.


ЕС за период с 1 июля 2014 по 7 апреля 2015 выдал лицензии на экспорт ячменя в объеме 6,9 и импорт 59 тыс.тонн.

Экспортные излишки ячменя в Австралии в объеме 4,5-5,0 млн.тонн практически полностью законтрактованы, главным образом на Китай.

По данным союза пивоваров Франции в 2014 население страны потребило порядка 19,9 млн.гкл пива, что на 2,8% выше уровня 2013.

Несмотря на укрепление доллара экспорт мелкосерийного пива США в рамках глобального тренда в 2014 вырос на 36% впервые превысив уровень 100 млн.долл. Благодаря поддержке департамента с/х и Export-Import Bank свыше 80 производителей смогли нарастить объемы своего экспорта – на 64% в Бразилию, 38% в страны АТР, 37% в Европу и 32% в Канаду. На этом фоне экспорт продукции лидеров американского рынка вырос всего на 4%.

Согласно данным Общества независимых пивоваров Великобритании (создано в 1980) доля бутилированной продукции в сегменте мелкосерийного производства выросла, а доля бочкового пива сократилась с 84% до 71% за 2014. Ожидается дальнейшее сокращение последнего к концу 2015 до 68%. Отмечается, что в 2014 предприятия сектора увеличили объем производства на 15,8%, причем 80% сбыта пришлось на прилегающие районы (в пределах 40 миль от предприятия). Согласно опроса, каждое из пяти предприятий планирует удвоение объемов производства к 2048.

Продажи пива в Китае в 2014 впервые сократились г/г на 1,8%.

За 2 месяца 2015 пивовары, производители солода и дистиллята увеличили объем потребления ячменя на 1,6%.

За первый квартал 2015 поставки пива на японский рынок сократились на 9,1% до минимального с  1992 уровня.

Ангольский импорт пива в 4 квартале 2014 вырос на 37% до 93,708 тонн в преддверии ввода системы квотирования с лимитом в 400 тыс.л.

Компания Мedeavodka разработала новый тип этикетки для упаковки потребительских товаров на основе светодиодных технологий и с использованием беспроводной связи. Программируя подарочную надпись, потребитель получает возможность персонализации своего подарка (http://medeavodka.com).

Индекс МЗС остается плотно прижатым к линии канала. Ждем сигналов пробития или отскока.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 продолжают удерживать свои позиции.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 03 апреля	На 10 апреля
2ряд. Ячмень	191.0-193.0	192.0-194.0
6ряд. Ячмень	176.0-178.0	177.0-179.0
Солод 2ряд.	384.5-386.5	385.5-387.5
Солод 6ряд.	366.0-368.0	367.0-369.0
Кормовой (урожая 2012)	173.0-175.0	173.0-175.0

Средние котировки на американских элеваторах в Монтане держатся в диапазоне 4,25-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и 11,0-12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) заметно восстановился:

	09-15 марта	16-22 марта	23-29 марта	30-05 апреля
Летбридж	$208.00	$208.00	$210.00	$215.00
Brooks	$203.00	$205.00	$206.00	$208.00
Калгари	$200.00	$198.00	$200.00	$203.00
Ред Дир	$192.00	$190.00	$192.00	$194.00
Эдмонтон	$180.00	$178.00	$182.00	$192.00
Уэйнрайт	$188.00	$188.00	$191.00	$195.00
Гранд Прейри	$144.00	$142.00	$146.00	$171.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже  остались на прежних уровнях:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	27февраля	06марта	13марта	20марта	27марта	03апреля	10апреля
BGK15 (May '15)	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s
BGX15 (Nov '15)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Jan '18)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Mar '18)	--	--	--	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada также в консолидационном ожидании.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	20февраля	27февраля	06марта	13марта	27марта	03апреля	10апреля
BBK15 (May '15)	186.00s	182.00s	184.00s	196.00s	202.00s	204.00s	205.00s
BBN15 (Jul '15)	188.00s	184.00s	186.00s	196.00s	202.00s	204.00s	205.00s
BBV15 (Oct '15)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBZ15 (Dec '15)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBH16 (Mar '16)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBK16 (May '16)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBN16 (Jul '16)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBV16 (Oct '16)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBZ16 (Dec '16)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBH17 (Mar '17)	179.00s	175.00s	177.00s	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s
BBH17 (May '17)	--	--	--	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в мае 2015 и  январе 2016 продолжается затишье.

Котировки контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) также восстановились до уровней начала марта.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	27февраля	06марта	13марта	20марта	27марта	03апреля	10апреля
H1F15 (Apr '15)	1,138.00s	1,165.50s	1,189.00s	1,148.00s	1,115.00s	1,115.00s	1,160.50s
H1K15 (May '15)	1,143.50s	1,162.00s	1,189.00s	1,148.50s	1,117.50s	1,121.50s	1,163.00s
H1K15 (June '15)	1,175.00s	1,183.50s	1,204.50s	1,177.50s	1,143.50s	1,148.00s	1,189.00s
H1K15 (July '15)	1,206.50s	1,205.00s	1,220.00s	1,206.00s	1,169.00s	1,174.50s	1,215.00s
H1K15 (Aug '15)	--	--	--	--	--	--	1,241.00s